我在入市前看了很多書，儘管對技術和這個市場仍然一知半解，但我卻從前人的告戒中知道了兩個基本的生存原則：嚴格止損、順勢交易，並暗下決心一定要牢記這兩個原則。
順勢交易 知易行難
一晃三個月就過去了，再回頭看看自己的所作所為，止損做得還行，可是順勢交易卻是做得一塌糊塗。開始時還記得要順勢，頭幾筆都是順勢倉，可是從那筆重倉虧損之後，我就像中了邪一樣頑固地認為行情「一定會跌」，順勢交易的原則早被拋到了腦後，所有的「分析」結果都一邊倒似的認為大跌一定還在後面。我不斷地放空，又不斷地止損，數筆虧損後終於發現我在一輪明顯的上升行情中做空。我突然想到了三個月前自己還一次又一次地告戒自己：一定要順勢而為。看來，我早被行情和自己的「一廂情願」搞暈了。問題清楚了，一定要再次牢記「順勢交易」。
一晃又是三個月過去了，的確我嘗到了順勢的甜頭，可是我卻同時發現，我仍然有逆勢操作，而且有些時候很難分清究竟是上升趨勢還是下降趨勢。問題解決起來很容易，我使用了一支均線來作為多空的分界線，價格處在均線上方則只做多倉，價格處在均線下方則只做空倉。相信嗎，逆勢交易的問題就因為這一簡單的規則解決了，從此之後，再沒有一筆逆勢交易出現，問題徹底解決。
止損要有明確的點位
還有止損的問題，在入市後很長一段時間裡，我都只知道止損，卻不知道止損必須是一個明確的點。為此，我有幾次在發現自己可能錯了時卻由於猶豫而使本來應該很小的虧損擴大，付出了無謂的損失。我的性格是非常果斷的那種，可是為什麼會猶豫以致延誤了最好的止損時機呢？總結教訓，發現是因為我只知道止損，但卻沒有明確的止損點，發生浮虧時還在考慮自己錯了沒有，是該等等看還是該認虧平倉，最終造成虧損的無謂擴大。
問題明確了，解決起來也很容易，當每一次進場時就設好止損點，不管這個止損是怎麼設置，但必須是一個明確的點，點到就必須離場，不要去想「是不是我出來之後行情又會繼續，讓我錯誤止損」這樣的問題。由於拖延而造成虧損擴大的問題也就這樣輕易的解決了。
交易的真相——規則
類似的問題有很多，但解決起來也並不難，為什麼呢，是因為「規則」的制定貫穿參與了解決問題的整個過程，沒錯，我所要說的交易的真相正是——規則。
與「規則」相反的是「分析」。「分析」本是個中性詞，並無褒貶之意，但在期市中則有些不同。分析市場規律、分析自己的錯誤操作、分析優秀交易員的特點等等都是應用分析的正確方法。
而我們幾乎所有人都犯了一個相同的錯誤，將「分析行情」作為自己的基本交易方法，可以這樣說，在進入期市的第一天起，我們就開始接受錯誤的交易習慣，我們所接觸的大部分傳統的技術分析手段都有其共同的缺陷就是「主觀性」太強，使用這種主觀性很強的分析工具和人性的情緒化特點結合起來最終造成了完全主觀化的判斷，判斷的結果被自己當時的情緒所左右，同時會帶有強烈的主觀意願偏向。這種錯誤的交易方法將絕大多數人擋在了成功交易的大門外，更遺憾的是，我們在分析自己錯誤時很難想到問題竟會出在這裡，以「分析行情」來作為交易手段無疑是最大的交易誤區。人性的情緒化特徵是交易的大敵，而制定並嚴格遵守規則恰恰是最好的解決辦法。
分析規則和使用規則
與分析師經常所做的行情預測相反的是，優秀的交易員只遵守規則而從不做任何行情預測。優秀的交易員不會是一個優秀的分析師，優秀的分析師同樣不會是一個優秀的交易員，二者由於所處位置的不同，在應對市場時所採用的方法也具有本質上的區別，使用分析和使用規則在這兩類人中具有很強的代表性。
所謂「會說的不會做、會做的不會說」大概就是在說這個道理了，從前還是個新人時就注意到這樣的一個現象：在公司裡大談「主力」，大談「行情走向」，能夠發表「精闢分析」的人通常操作是很糟糕的，而公司裡經常贏利的一個客戶卻總是很沉默，問其怎麼看行情，總回答：不知道會怎麼走。和我聊起來也總是在說一些諸如順勢之類的理念性話題，與其他人的行為形成了鮮明的對比，當時還以為他是不願意透露自己的想法，呵呵，後來自己經驗漸豐才明白他沒有撒謊，完全在說大實話。
大多數的散戶交易者都介於分析師和優秀交易員之間，操作中既存在一些規則但同時又充斥著大量的主觀化分析和毫無正確邏輯可言的「預測」，還有對所謂「主力」動向的臆想，而主觀特徵極其明顯的「分析」正是導致逆勢操作的主要根源，抄底、摸頂的惡劣操作習慣無一不是來自「分析」的結果。錯誤的操作方法導致的結果必然是持續的虧損，對大多數散戶而言，資金是經不起折騰的，屢戰屢敗、虧多贏少，最終信心喪盡後出局也就在情理之中了，能夠理解一些基本生存原則的老散戶儘管可以相對長時間的留在市場，但根本上錯誤的交易方式仍然將其排除在成功的大門外。
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順勢交易 知易行難
一晃三個月就過去了，再回頭看看自己的所作所為，止損做得還行，可是順勢交易卻是做得一塌糊塗。開始時還記得要順勢，頭幾筆都是順勢倉，可是從那筆重倉虧損之後，我就像中了邪一樣頑固地認為行情「一定會跌」，順勢交易的原則早被拋到了腦後，所有的「分析」結果都一邊倒似的認為大跌一定還在後面。我不斷地放空，又不斷地止損，數筆虧損後終於發現我在一輪明顯的上升行情中做空。我突然想到了三個月前自己還一次又一次地告戒自己：一定要順勢而為。看來，我早被行情和自己的「一廂情願」搞暈了。問題清楚了，一定要再次牢記「順勢交易」。
一晃又是三個月過去了，的確我嘗到了順勢的甜頭，可是我卻同時發現，我仍然有逆勢操作，而且有些時候很難分清究竟是上升趨勢還是下降趨勢。問題解決起來很容易，我使用了一支均線來作為多空的分界線，價格處在均線上方則只做多倉，價格處在均線下方則只做空倉。相信嗎，逆勢交易的問題就因為這一簡單的規則解決了，從此之後，再沒有一筆逆勢交易出現，問題徹底解決。
止損要有明確的點位
還有止損的問題，在入市後很長一段時間裡，我都只知道止損，卻不知道止損必須是一個明確的點。為此，我有幾次在發現自己可能錯了時卻由於猶豫而使本來應該很小的虧損擴大，付出了無謂的損失。我的性格是非常果斷的那種，可是為什麼會猶豫以致延誤了最好的止損時機呢？總結教訓，發現是因為我只知道止損，但卻沒有明確的止損點，發生浮虧時還在考慮自己錯了沒有，是該等等看還是該認虧平倉，最終造成虧損的無謂擴大。
問題明確了，解決起來也很容易，當每一次進場時就設好止損點，不管這個止損是怎麼設置，但必須是一個明確的點，點到就必須離場，不要去想「是不是我出來之後行情又會繼續，讓我錯誤止損」這樣的問題。由於拖延而造成虧損擴大的問題也就這樣輕易的解決了。
交易的真相——規則
類似的問題有很多，但解決起來也並不難，為什麼呢，是因為「規則」的制定貫穿參與了解決問題的整個過程，沒錯，我所要說的交易的真相正是——規則。
與「規則」相反的是「分析」。「分析」本是個中性詞，並無褒貶之意，但在期市中則有些不同。分析市場規律、分析自己的錯誤操作、分析優秀交易員的特點等等都是應用分析的正確方法。
而我們幾乎所有人都犯了一個相同的錯誤，將「分析行情」作為自己的基本交易方法，可以這樣說，在進入期市的第一天起，我們就開始接受錯誤的交易習慣，我們所接觸的大部分傳統的技術分析手段都有其共同的缺陷就是「主觀性」太強，使用這種主觀性很強的分析工具和人性的情緒化特點結合起來最終造成了完全主觀化的判斷，判斷的結果被自己當時的情緒所左右，同時會帶有強烈的主觀意願偏向。這種錯誤的交易方法將絕大多數人擋在了成功交易的大門外，更遺憾的是，我們在分析自己錯誤時很難想到問題竟會出在這裡，以「分析行情」來作為交易手段無疑是最大的交易誤區。人性的情緒化特徵是交易的大敵，而制定並嚴格遵守規則恰恰是最好的解決辦法。
分析規則和使用規則
與分析師經常所做的行情預測相反的是，優秀的交易員只遵守規則而從不做任何行情預測。優秀的交易員不會是一個優秀的分析師，優秀的分析師同樣不會是一個優秀的交易員，二者由於所處位置的不同，在應對市場時所採用的方法也具有本質上的區別，使用分析和使用規則在這兩類人中具有很強的代表性。
所謂「會說的不會做、會做的不會說」大概就是在說這個道理了，從前還是個新人時就注意到這樣的一個現象：在公司裡大談「主力」，大談「行情走向」，能夠發表「精闢分析」的人通常操作是很糟糕的，而公司裡經常贏利的一個客戶卻總是很沉默，問其怎麼看行情，總回答：不知道會怎麼走。和我聊起來也總是在說一些諸如順勢之類的理念性話題，與其他人的行為形成了鮮明的對比，當時還以為他是不願意透露自己的想法，呵呵，後來自己經驗漸豐才明白他沒有撒謊，完全在說大實話。
大多數的散戶交易者都介於分析師和優秀交易員之間，操作中既存在一些規則但同時又充斥著大量的主觀化分析和毫無正確邏輯可言的「預測」，還有對所謂「主力」動向的臆想，而主觀特徵極其明顯的「分析」正是導致逆勢操作的主要根源，抄底、摸頂的惡劣操作習慣無一不是來自「分析」的結果。錯誤的操作方法導致的結果必然是持續的虧損，對大多數散戶而言，資金是經不起折騰的，屢戰屢敗、虧多贏少，最終信心喪盡後出局也就在情理之中了，能夠理解一些基本生存原則的老散戶儘管可以相對長時間的留在市場，但根本上錯誤的交易方式仍然將其排除在成功的大門外。
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期貨交易是一種高級的市場活動，沒有一定的文化素養，是難以成為一名成功的投資者的。我認為一個成功的操盤手應具備自信、冷靜、理智、果斷、堅定、膽量和勇氣等品質，缺一不可。（說的好，交易員的自信第一）。
防範風險是第一位的觀點肯定沒錯，但防範風險並不是一句空話，它應體現在你的交易過程中。交易理念主要有以下幾條：
1.選擇方向是交易成敗的關鍵。或者換句話說，要清楚這個市場是多頭市場還是空頭市場。只有把握了市場的方向，順勢做，賺錢的可能性才更大。
2.把握好止損。即使你沒有交易經驗，做好止損也可以控制住風險。假如你按習慣20點止損，而賺錢時盡可能賺取更多的點數，按對錯比率各50％算，最終結果你還會賺錢。
3.學會資金管理。這在期貨投資中有重要意義，比如說你看不準行情時，輕倉出擊，看準時重倉殺入。但投資者大多是越賠越加倉，賺錢時反而倉量較小。
4.利多行情不漲時，決不能做多，反之，決不能追空。
5.超買的可以更超買，超賣的可以更超賣。有些投資者太注重技術指標，不敢順著行情走，反而反向開倉，結果沒能賺錢卻輸了錢。
6.技術分析、基本面分析都很重要，但在交易中，盤面感覺更重要。
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防範風險是第一位的觀點肯定沒錯，但防範風險並不是一句空話，它應體現在你的交易過程中。交易理念主要有以下幾條：
1.選擇方向是交易成敗的關鍵。或者換句話說，要清楚這個市場是多頭市場還是空頭市場。只有把握了市場的方向，順勢做，賺錢的可能性才更大。
2.把握好止損。即使你沒有交易經驗，做好止損也可以控制住風險。假如你按習慣20點止損，而賺錢時盡可能賺取更多的點數，按對錯比率各50％算，最終結果你還會賺錢。
3.學會資金管理。這在期貨投資中有重要意義，比如說你看不準行情時，輕倉出擊，看準時重倉殺入。但投資者大多是越賠越加倉，賺錢時反而倉量較小。
4.利多行情不漲時，決不能做多，反之，決不能追空。
5.超買的可以更超買，超賣的可以更超賣。有些投資者太注重技術指標，不敢順著行情走，反而反向開倉，結果沒能賺錢卻輸了錢。
6.技術分析、基本面分析都很重要，但在交易中，盤面感覺更重要。
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在投機交易中，不管交易者素質有多高，經驗有多豐富，出現虧損的可能都是存在的。甚至對於一些習慣於使用交易系統的投資者來說，也難免會在一段時間內陷入困境。而且交易的時間越長，這樣的困境就越難避免。
逆勢操作、頻繁操作或重倉操作都是交易者陷入困境的常見原因。《The Futures Game》一書中說道：「交易者自我毀滅的最好方法就是投入過量資金（或者頻繁的無節制的交易），以至於自己無法從一次或一系列的不良交易所造成的困境中擺脫出來。」
在振蕩市中追漲殺跌，是交易者常犯的毛病，特別是在趨勢中後期，交易者對市場的趨勢能否延續猶疑不定，便總以為每一次短暫的上衝或下跌就是新的趨勢的開始，於是在踏錯市場振蕩節拍的情況下頻繁買賣。而當趨勢真正走出時，自己已經被市場的振蕩攪得六神無主，心理上已經無法對趨勢是否真的出現做出恰當的判斷，因此失去挽回損失的機會。
而在趨勢市場中，最容易使投資者陷入困境的做法便是逆勢操作。不少投資者在做錯了方向後，仍然逆勢加碼，等待回調時扳回老本。可當價格回調時，他們又開始希望市場能夠轉勢，讓自己撿個「天上掉陷餅」的機會。
凡此種種，無不讓交易者困苦難堪。但有的交易者雖然深陷困境，卻仍「鬥志昂揚」，硬要以自己有限的資金與市場拚個「魚死網破」，這種交易者最終的結局只能是「魚死」，而罕有「網破」的結果。只要交易屢屢虧損或者持倉浮虧持續擴大，就應該做出「交易陷入困境」的判斷。陷入困境後，交易者不必過分懊惱，天下沒有常勝的將軍，也沒有不打敗仗的士兵，陷入困境是正常的交易現象，此時，最應該做的就是設法擺脫困境。
不少投資者喜歡採取鎖倉的辦法來解決燃眉之急，這種做法實質上是在維持原來錯誤的同時，又開始了新的交易。在交易心態已經遭到破壞的情況下，鎖倉無疑為自己戴上雙重的心理枷鎖，常常給交易者帶來更大的損失。
擺脫困境的辦法因人而異，最基本的是要停止開新倉，這也是走出因頻繁交易而導致的困境的惟一辦法。而對於因逆勢操作而陷入困境的交易者來說，首先應該做的就是減少頭寸，只有走出這一步才能「保全自己」，避免全軍覆沒的厄運。在頭寸減少後，交易者的心理壓力會有所減輕，這時，可以將剩餘的頭寸當成一次新的交易來處理，並為這些頭寸設立新的止損，在價格回調或觸發新的止損後全部清倉。
走出困境的過程是艱難而複雜的，能夠積極地面對困境並有計劃地擺脫困境，是一個交易者走向成熟的表現。交易並不是我們生命的全部內容，不順的時候退出來，感受一下陽光和親情，有利於我們更好地投身市場。
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逆勢操作、頻繁操作或重倉操作都是交易者陷入困境的常見原因。《The Futures Game》一書中說道：「交易者自我毀滅的最好方法就是投入過量資金（或者頻繁的無節制的交易），以至於自己無法從一次或一系列的不良交易所造成的困境中擺脫出來。」
在振蕩市中追漲殺跌，是交易者常犯的毛病，特別是在趨勢中後期，交易者對市場的趨勢能否延續猶疑不定，便總以為每一次短暫的上衝或下跌就是新的趨勢的開始，於是在踏錯市場振蕩節拍的情況下頻繁買賣。而當趨勢真正走出時，自己已經被市場的振蕩攪得六神無主，心理上已經無法對趨勢是否真的出現做出恰當的判斷，因此失去挽回損失的機會。
而在趨勢市場中，最容易使投資者陷入困境的做法便是逆勢操作。不少投資者在做錯了方向後，仍然逆勢加碼，等待回調時扳回老本。可當價格回調時，他們又開始希望市場能夠轉勢，讓自己撿個「天上掉陷餅」的機會。
凡此種種，無不讓交易者困苦難堪。但有的交易者雖然深陷困境，卻仍「鬥志昂揚」，硬要以自己有限的資金與市場拚個「魚死網破」，這種交易者最終的結局只能是「魚死」，而罕有「網破」的結果。只要交易屢屢虧損或者持倉浮虧持續擴大，就應該做出「交易陷入困境」的判斷。陷入困境後，交易者不必過分懊惱，天下沒有常勝的將軍，也沒有不打敗仗的士兵，陷入困境是正常的交易現象，此時，最應該做的就是設法擺脫困境。
不少投資者喜歡採取鎖倉的辦法來解決燃眉之急，這種做法實質上是在維持原來錯誤的同時，又開始了新的交易。在交易心態已經遭到破壞的情況下，鎖倉無疑為自己戴上雙重的心理枷鎖，常常給交易者帶來更大的損失。
擺脫困境的辦法因人而異，最基本的是要停止開新倉，這也是走出因頻繁交易而導致的困境的惟一辦法。而對於因逆勢操作而陷入困境的交易者來說，首先應該做的就是減少頭寸，只有走出這一步才能「保全自己」，避免全軍覆沒的厄運。在頭寸減少後，交易者的心理壓力會有所減輕，這時，可以將剩餘的頭寸當成一次新的交易來處理，並為這些頭寸設立新的止損，在價格回調或觸發新的止損後全部清倉。
走出困境的過程是艱難而複雜的，能夠積極地面對困境並有計劃地擺脫困境，是一個交易者走向成熟的表現。交易並不是我們生命的全部內容，不順的時候退出來，感受一下陽光和親情，有利於我們更好地投身市場。
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專家的優勢
叫牌專家們認為，在橋牌游戲中一付好牌代表著80％的優勢。如果玩牌者對手不強、運氣高於常人並且擁有一個好搭檔，那麼既使毫無興趣或精神不正常的人也能贏，甚至還能在較長時間里一直贏下去。然而剩下的20％的優勢則決定著一名選手是平庸者還是專家。如果玩牌的時間足夠長。剔除掉運氣的影響，那麼優秀的選手肯定獲勝，而且還能在絕對公平的條件下獲勝。實際上，如果他的勝利是依靠與搭檔作弊取得的，他就只是個精明的選手，而絕不會是一名真正出色的選手。人們總是高估騙子的優勢，然而他的心智總會多少有些缺陷，否則就不會成為騙子了。我曾在華爾街見過幾個騙子(人數非常少)，既有專業人士也有業余人士。他們都快現出了原形，並且隨著僅有的優勢不斷消失，他們又成了最不具優勢的人。實際上，他們是微不足道的。
成長中的專業人士
許多投機者通過個人努力獲得了成功(例如哈爾·懷恩德)，其中有些人並非股票交易所的會員，也不是任何經紀人公司的合伙人，因此不得不向經紀人支付傭金、放棄市場價差，盡管目的各不相同，他們都或早或晚地變成了專業人士。他們對自己的投機事業付出了極大的熱情，就像任何行業的成功人士一樣。對股票市場“偶爾心血來潮”的外部人士無論得到資訊多麼準確、多麼及時，都將在次級運動中受到損失，可他們卻把自己的失敗歸罪於專業人士。他不能迅速確認運動的變化以改變自己的觀點，又經常從心里討厭承認自己以前是正確的觀點會造成損失。專業人士能在最短的時間內採取行動，雖然次級反彈和下跌幾乎不會給人留下準備的時間。
原文連結: 交易的真相~~一個期貨投資者的市場心得 - 無氏藏經閣 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=33674#ixzz1kPBQf9nU
叫牌專家們認為，在橋牌游戲中一付好牌代表著80％的優勢。如果玩牌者對手不強、運氣高於常人並且擁有一個好搭檔，那麼既使毫無興趣或精神不正常的人也能贏，甚至還能在較長時間里一直贏下去。然而剩下的20％的優勢則決定著一名選手是平庸者還是專家。如果玩牌的時間足夠長。剔除掉運氣的影響，那麼優秀的選手肯定獲勝，而且還能在絕對公平的條件下獲勝。實際上，如果他的勝利是依靠與搭檔作弊取得的，他就只是個精明的選手，而絕不會是一名真正出色的選手。人們總是高估騙子的優勢，然而他的心智總會多少有些缺陷，否則就不會成為騙子了。我曾在華爾街見過幾個騙子(人數非常少)，既有專業人士也有業余人士。他們都快現出了原形，並且隨著僅有的優勢不斷消失，他們又成了最不具優勢的人。實際上，他們是微不足道的。
成長中的專業人士
許多投機者通過個人努力獲得了成功(例如哈爾·懷恩德)，其中有些人並非股票交易所的會員，也不是任何經紀人公司的合伙人，因此不得不向經紀人支付傭金、放棄市場價差，盡管目的各不相同，他們都或早或晚地變成了專業人士。他們對自己的投機事業付出了極大的熱情，就像任何行業的成功人士一樣。對股票市場“偶爾心血來潮”的外部人士無論得到資訊多麼準確、多麼及時，都將在次級運動中受到損失，可他們卻把自己的失敗歸罪於專業人士。他不能迅速確認運動的變化以改變自己的觀點，又經常從心里討厭承認自己以前是正確的觀點會造成損失。專業人士能在最短的時間內採取行動，雖然次級反彈和下跌幾乎不會給人留下準備的時間。
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