首先我們假設現在有一間公司新開幕，就叫做「漁夫公司」好了。漁夫公司的老闆是漁夫，職銜是董事長兼工友，因為最近捕魚不好賺，所以想做點別的生意，現在漁夫身上總共有１００元現金，而總資產也是１００元。
接著，漁夫把這一百元全部拿去【設計科】買材料凹學弟做了【包包】，總共花了１００元。
花掉的１００元當然不可能憑空消失，而是全部做成了【包包】，這個【包包】在會計上的分類就是存貨，現在漁夫的現金是０元，但是有成本１００元存貨，所以總資產還是１００元。
後來，漁夫到汨羅江逢人就推銷包包，終於把包包都賣掉了，總共賺了２００元，這時存貨當然都用完了，化作銷貨收入。
同理，消耗掉的存貨不會憑空消失，而是成為２００元的現金收入，於是期末現金有２００元，總資產也變為兩百元。比最開始的時候增加１００元。
這時我們結清損益表，會得到淨利＝收入－支出＝１００元，腦袋轉得快的讀者已經發現了，這個１００元跟總資產增加的１００元是一樣多的。沒錯，這是一個會計恆等式，也就是「淨利＝總資產淨增加數」也就是說，本期的淨利是１００元，本期的總資產就會比上一期的總資產多出１００元。這個觀念是會計裡幾個重要的大原則之一，請先牢記在心。
接著我們看看現金流量表。假設忽略漁夫公司【來自投資活動的現金流量】與【來自理財活動的現金流量】，那【來自營運活動的現金流量】有１００元，就代表期末的現金會比期初多１００元。而營運活動的１００元又是由淨利而來的，這是一般人腦中熟悉的模式，也是最理想的模式。
不熟悉會計的人看到這可能有點頭昏腦脹，不過到這邊只要都搞懂，那距離能讓你避開地雷的判讀觀念也只差一步了。
現在我們要讓情況更貼近現實。
繼續說下去之前，請回憶一下「淨利就是總資產淨增加數」這個觀念，總資產增加乍看之下是件好事，可資產卻未必都是好東西，舉個例吧，你可能會以為夾在書裡的私房錢是資產，可是如果有天你翻開書，卻發現這些錢都被蛀蟲吃爛了，爛到根本不可能拿去銀行換鈔，那這些爛鈔票還會是資產嗎？同理，公司帳上列為資產的項目，也未必都是真正有價值的東西。
讓我們修改一下最開始的例子，假設漁夫在泊羅江上包包根本賣不出去，最後遇到屈原，就凹他全部買了下來，沒想到屈原身上竟然沒帶錢，所以這些包包只好以賒銷的方式賣給了屈原。現在存貨也是０元，但沒有現金入帳，只有２００元的應收帳款。淨利依然是１００元，總資產也比最開始增加了１００元，變成２００元。
如果只用損益表來看的話，現金收入跟賒消收入淨利都是１００元，好像沒什麼差別，可是用現金流量表來看呢？淨利仍然是１００元，也就是總資產增加了１００元，可是總資產增加的１００元裡面卻有２００元是應收帳款，因為總資產＝現金+應收帳款（假設就只有這兩種資產），所以現金反而減少了１００元，別忘了一開始漁夫身上就只有１００元，現在現金又少了１００元，不是代表實際上根本就一貧如洗嗎？這時只要來個帳單，漁夫就要黑字倒閉了。
果不其然，兩天後屈原投身泊羅江，漁夫這兩百元的應收帳款全部變成壞帳，漁夫總資產降為０元，宣告破產。
以上就是為什麼應收帳款或存貨增加在現金流量表上反而是負數的原因，也是我為什麼要大家特別注意應收帳款跟存貨有沒有異常增加的原因，企業不可能純粹只靠現金交易，可是不肖企業卻常利用這兩項（或是投資項目）大行五鬼搬運法，表面上都有賺錢，總資產也有增加（所以淨利也會增加），實際上賺來的都是垃圾，你以為他運作的很好，某一天他就突然倒閉了。拿去投資的錢可都是我們的血汗錢，對這種危機能不小心謹慎嗎？
文章來源:http://www.wantgoo.com/kurahoshi/39
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