說實在的,均線在回測時很好用,但面臨不確定未來時卻有很多問題,所以實務上很少人真的靠一條線就能操作(除非操作週期非常之長),最後通常還是要走到搭配指標的老路上去。可我是不相信指標的,指標不過就是價量的二手資料,如果我們能夠直接判讀第一手的價量資料,又何必靠指標「預測」走勢呢?(再次叮嚀:沒有任何一種技術分析可以預測未來,技術分析只能分析現在,預測未來靠的是主觀的想像力而不是客觀的技術分析,只有算命師跟騙子會告訴你他們有一套方法可以「算出」未來。)
方塊與均線的配合有無數種情況,每種情況都有不同的多空解釋,礙於篇幅的關係,本文只討論裡面一種不常發生卻威力強大的情況:線蓋頭。線蓋頭是一個很容易引發後續大跌的現象,通常只發生在空頭市場,至於我為什麼總是要討論大跌徵兆的原因很簡單,因為股票市場長期而言總是上漲的,只要買的標的不要太爛,可以說隨便做都會賺錢,那為什麼一般人在股市老是賺不到錢?因為賺到的錢在大跌時又都虧光了。換言之,只要能夠避開大跌,就能夠長期獲利了,只要大跌時錢沒放在股市就夠了,其他的技術都是次要的。
線蓋頭是一個很簡單的現象,指的是季線與方塊上端(即整理區間的高點)重合的現象,通常還會伴隨均線糾結等情形,一但發生此種現象,再加上以前提過的「長黑跌破方塊」,後勢發生千點以上大跌的機率相當高,可以說是股市中的死亡列車,俗語說的「老手死山腰」就是指這種地方。一般而言,只要出現線蓋頭,應該不用等到長黑跌破就先跑了,畢竟寧可少賺也不要多賠。
可出現線蓋頭也未必代表會大跌,比如說上面這張圖,左邊的方塊是強勢上漲,右邊的方塊只有短期整理,因此雖然出現季線壓頭的情形,也沒有導致千點以上的大跌。
通常有效的線蓋頭有下列幾項要件:
① 必須是橫向整理的大方塊
② 最好有兩個月以上的整理
③ 季線下彎威力更大
在上面這張圖中,乍看之下土黃色的小方塊整理時間似乎不夠長,不應該有續跌兩千點的威力,但只要把視野放大,不難看出其實存在著更大的鮮黃色大方塊,而且鮮黃色大方塊更早以前就已經被季線壓頭了,只要了解這點也就不奇怪後面的走勢了。
但也其實不是次次都那麼經典的(如果每個型態都很標準,那只要看著教科書操作人人都可以是索羅斯了),上面就是一個小方塊大跌幅的例子。在空頭力量很大的時候,有可能連季線都來不及碰觸頭部股價就先崩了,這告訴我們一件很重要的事:空頭整理不要搶。
另一個非典型的例子,極短期的整理,也來不及判斷是不是空頭就先崩了。還好這種情況通常都會有逃命波(請看下圖),這也是我長線的走勢規劃所秉持的重要理論依據之一。
最後一張圖,又回到最近的走勢了,大家看一看,這是不是線蓋頭呢?
你是否在這波賠錢了呢?如果賠錢了,沒關係的,人生還很長,現在跌倒了,以後不要再跌倒就好了,只要越來越能夠避開大賠,最後肯定能踏上財富之路。
文章來源:http://www.wantgoo.com/kurahoshi/26
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