操作的幾個大原則(一)：方向順勢、點位逆勢

好久沒有寫專欄文了，本周開始將要帶給大家的是一系列股市中獲利大原則的相關文章。

 

　　股市操作其實跟下棋是有點像的，棋局雖然變幻莫測，但總有一定的章法，起手也不脫幾個大原則；股市也是一樣，雖然有無限的可能性，但賺錢的操作總不離幾個大原則，這些大原則通常都是人盡皆知的口號如「順勢而為」等，但如果沒有足夠的經驗去領會這些原則的實際應用，難免變成真的呼口號，說得一手好股卻亂做一通了。

 

　　以下幾篇文章我會寫出幾個重點原則並搭配圖例說明，希望可以降低新手的學習時間，不會像我過了好幾年才終於開竅開始賺錢。由於操作在未臻精熟前最好只做單邊，而一般人又是作多大於做空，文中的操作原則會偏向多方的角度去解釋，偏空操作時只要換個角度運用便可，但須注意作空講究速度遠勝於作多，累積操作經驗時宜先做多，熟悉後才練習做空，才不會一開始就莫名輸慘、破壞信心。 

 

本篇將介紹最高原則：方向順勢，點位逆勢。 

　　順勢而為是數百年來公認的股市獲利不二法則，這點聽起來很簡單，但實際運用起來可能是最困難的，困難之處在於所謂的「勢」並不是一條直線，而是像下圖一樣的波動：

　　事後再看，不難看出如深紅線一樣的趨勢線，但在走勢進行中，投資者只能看出股市上下波動，即使趨勢偏多也會有下跌，而且下跌遇到支撐就會反轉向上。這樣的過程持續多次以後，就會在投資者心底形成「股價下跌也會漲回去」的印象，即使趨勢已經轉空開始第一波第二波的空頭下跌，人們也會死抱持股，等到驚覺已經是空頭市場時，因為股價已經跌得太多，更不肯殺出持股，於是順勢而為變成逆勢而為。通常這種時候還會伴隨著「這次會不一樣」的自我催眠，以為趨勢會大逆轉讓他們解套，無奈空頭市場初期雖然有幾次強烈的反彈，但總是一個高點比一個高點更低，股價總是回不到大多數人的成本區，於是也就這樣一直逆勢下去，僅此一次就虧光了前面所有賺到的錢。

 

　　因此，一個客觀判斷趨勢的標準是有必要的，順勢時保留部位，逆勢時快速停損，只要能遵守這個最高原則，即使其他部分都亂做一通，長期下來也多半是賺錢的。順帶一提，所謂的停損點（或者我更喜歡稱之為出場點）跟你的成本價一點關係也沒有，你出場應該是因為判斷趨勢逆轉而出場，這點是讓人轉虧為盈的操作原則之一，但也是知易行難的原則之一，直到現在我仍常在指數已經摜支撐將要走跌的時候「再等一下」而蒙受不必要的損失，這也是我未來的修行重點。

 

　　

　　至於要如何判斷趨勢呢？我的方法其實很簡單，就是方塊移動線法。方塊只是一種具現化的形象，重點其實在「高」與「低」，也就是「壓力」與「支撐」，股價在上漲或下跌的過程中，通常會有許多根Ｋ棒到某個低點就跌不下去，也會有許多根Ｋ棒到某個高點就漲不上去，這些低點與高點就是形成方塊的重點，而在上漲趨勢中，這些低點與高點都會越來越高，因此方塊也會越來越高。最好後一個方塊的低點還高於前一個方塊的高點，這樣就會形成上圖般的強力上漲。

 

　　如果你不喜歡方塊移動線法，傳統上也有更簡單的方法，那就是均線法。如上圖可以看出，股價雖起起伏伏，但總沿著月線與季線上漲，而且每遇到季線就會有強力支撐，也就是說：這裡（黃圈處）就是好買點。

 

　　這就是最高原則「方向順勢、點位逆勢」後半句的精隨所在，即使能正確判斷趨勢，但如果買到綠圈處的高點，不僅少賺很多錢，還要承受套牢的壓力，不幸的話還可能剛好追到多頭末端的最高點，投資何必如此折磨自己？反之，如果等到黃圈處守穩支撐上攻再買，往往都能買到起漲點，股市中還有什麼事比自己一買股價就一路漲不回頭更快樂的？

 

　　你可能會問，如果買了又跌破支撐怎麼辦？這又是一個聰明人問傻問題，也是很多人在股市中走不出去的魔障：總想找個１００％獲勝的方法，結果反而輸得更多。答案很簡單，如果你判斷跌破支撐會讓趨勢反轉，停損不就好了？回顧過去歷史，多頭遇季線支撐不破繼續漲的機率大概是會跌破的兩三倍，先不提這兩三倍的勝率，跌破停損只損失一點點錢，不跌破繼續大漲卻常是八百、一千點的獲利，贏面這麼大都不敢買的話，這種性格的人恐怕不適合波段操作，比較適合長期投資，建議等四五千點在一次買齊就好。

 

　　空頭操作只要反過來應用便可，季線從大支撐變成大壓力，大壓力就是好空點，人生只要在這種大行情裡黃圈的點位空到一次，就能夠鹹魚翻身。很多期貨市場裡一次賺到幾千萬上億的故事就是靠這種強勢單邊行情賺來的，相反的，如果在這種強勢空頭裡逆勢而為的話，哪怕有十幾億財產恐怕也會一次虧空。

 

　　回到第二張圖，如果沒買到第一個紅圈回測季線的絕佳買點怎麼辦呢？這時方塊移動線法的好處就出來了，方塊法將走勢拆成無數個小方塊，每個小方塊回測支撐不破都是買點，比如第二、三個紅圈處，回測不破+紅棒上漲，正是良好的進場點，換成均線法來看的話這裡也大概是月線支撐，可見得萬法同宗，不論用什麼方法，十個好買點裡面總有六七是一樣的。

 

　　其實連期貨當沖都可以適用同樣的道理，期貨的上下間距小而雜訊干擾大，可能不完全適合方塊的判斷法（因不常有強力單邊走勢），但「過高判斷趨勢，回測守穩買進」的精神還是適用的，如上圖紅圈處就是一個參考的好買點。實務上期貨當沖不那麼有規則，而且講求速度，加上我這個人沒那麼有耐心，所以是黃圈那個點位就會試單了。而其實當天的情形是開盤沒多久我7484就下單了，會在那種情勢未明的點下單，一方面是期貨本來就是賭博（或者說是投機），想要大利潤拚搏是有必要的；另一方面是因為操作的其他原則促使我敢於那樣做，至於是什麼原則，一篇文章之內也講不完，就留待下期再談吧。

文章來源: http://www.wantgoo.com/kurahoshi/53