美國期貨專家經驗談—為什麼多數期貨投資人賠錢？

美國期貨專家經驗談——為什麼多數期貨投資人賠錢 ？
期貨交易中常被違背的50條原則
1. 許多期貨投資人交易時沒有計劃。交易前，他們既不設定風險限度 ，也不設定盈利目標。即使是制定了計劃，他們總是「半路出家」 ，並不堅持既定的計劃；尤其是在出現虧損的情況下 。結果往往是過量操作，把自己逼在一條死路上，最終被迫斬倉出局。
通常是，他們平掉好的頭寸，留下了不好的頭寸。
2.許多投資人並沒有意識到，他們看到的或者聽到的消息多數情況下早已 被市場消化了。
3.幾次獲利之後，許多投機客沾沾自喜，狂妄自大。他們不再根據實實在 在的基本面情況，也不考慮技術上的理性，而是基於預感或者是大膽的 臆想去做單；更有甚者孤注一擲，認為「不會輸！」。
4.交易者常常是資金少，頭寸大；入市頻繁，賺錢艱難。
5.一些交易人盡力去「打贏市場」，猛烈進行當天的短線交易 。他們急功近利，貪得無厭。
6.他們不預設風險，為虧損頭寸補倉，不設止損。
7.他們經常在方向上持一種偏見；比如常常是抱著多頭思路去做單。
8.由於缺乏市場經驗，許多投資人在情緒或者在財力上傾注於一次交易 ，而且不願意或者不能止損。他們也許是不能承認自己已經錯了 ，或者是對市場的看法太過短淺。
9.過量操作。
10.許多交易人不能（或不願）去接受較小的虧損。他們常常是持有虧損頭 寸，直到已經傷筋動骨了，才被迫斬倉出局。這是沒有節律的胡作非為 ：一個投資人應該研究出一套自己的交易體系並堅持不懈。
11.許多投資人掌握到基本面的一個消息，死盯著不放，即使是市場技術走 勢已發生變化也不在乎。只有技術走勢同基本面一致才可相信之 。兩者必須保持節奏的合拍。
12.許多投資人違背一個基本的原則：「盡早了結虧損，盡力放足盈餘。」
13.許多投資人是用心而不是用大腦去交易。逆境（或成功 ）會扭曲他們對市場的判斷。這就是應該定好計劃，然後必須堅持按計 劃行事的原因。
14.交易者常常是踏不上節奏，而且沒有足夠的資金來應付期市的動盪。
15.許多投資人視期貨市場是直覺的舞台。價格的波動直接反應基本面的變 化。不能辨別價格波動同市場走勢之間的變化關係，往往會遭至虧損。
16．不遵守預先制定的交易規則，其結果是賠大錢，賺小利 。許多投資者在入市初期不設定進攻和防禦計劃。
17．情緒常常使得多數投資人對虧損頭寸持有太久。他們不能約束自己接 受小額虧損，獲取更大的利潤。
18.太多的投資人滿倉操作，在市場出現巨大波幅時，被迫斬倉出局。
19.一些投資人因貪婪而寄希望於更大獲利空間，最終使得手中的盈利頭寸 轉化為虧損。這實在是缺少節律。由於貪婪，一些投資人會一次性下注 ，滿倉入市。
20.投資市道清淡的市場是危險的。
21.冒大風險去搶蠅頭小利，注定是要踏上虧損之路。
22.許多投資人虧損是因為沒有按照自己的帳面資金去止損。
23.常見的問題是，投資人沒有意識到交易市場同趨勢市場的區別。
缺乏節律是主要的弱點。
24.缺乏節律包括很少的幾項：如缺乏耐心，行動遲緩等等 。許多投資人不能接受虧損並迅速採取行動。
25.逆趨勢交易，尤其是不設定合理的止損，滿倉操作，資金管理不當 ，是造成期貨交易巨額虧損的主要原因；不過，資金充足並不能保證你 成功。
26.過量交易是危險的，過量交易常常源於缺乏計劃。
27.交易投機性較大的商品是常見的錯誤。
28.守住已經獲利的頭寸也很難。這是期貨市場中非常突出的一個問題 。多數投資者容易見利就走，這樣就會捨大逐小，撿了芝麻丟了西瓜 。另一個問題就是資金不足；戶頭太小很難變通，也不能有效利用止損 。
29.一些投資人剛愎自用，聽不得別人的意見；他們總是一意孤行 ，自作自受。
30.許多投資人在出現虧損時，習慣於拖拖拉拉，優柔寡斷 ；對於獲利的頭寸又是淺嘗則止。聽起來容易，但是做起來就需要節律 ，正確行事。不管你手頭的頭寸是虧是盈，做到這一點很難。
許多投資人過量操作他們戶頭的資金。
31．期貨交易人傾向於沒有節律、無計劃、缺乏耐心。他們過量操作 ，等不得市場的良機。相反，他們似乎天生喜歡交易每一個謠言。
32 ．交易者根據自己掌握的一些信息（更可怕的是根據直覺！）去判斷 ：正在惡化的市場只是一個短暫的過程，這樣會遭至巨額虧損。
33．市場中不留風險資金，這就意味著沒有足夠的資金去應對市場中隨時 出現的萬一，也就不能雄居市場。
34．一些投機客沒有接受小虧損的脾性，也沒有守住獲利頭寸的耐心。
35．貪婪，如常見的搶頂或者搶底，這樣的錯誤屨見不鮮。
36．沒有交易計劃就會導致資金管理混亂。這樣，當過多的自我侵入期貨 交易中去的時候，結果就是情緒性交易。
37.多數情況下，投資人只是根據當地的情況去判斷市場 ，而不考慮周邊市場究竟怎麼樣。
38.當市場沿著自己或者有背自己預定思路的時候，投機者會讓情緒戰勝理 智。他們不能制定並按照計劃去行事。優良的計劃必須包括防禦點 （止損）。
39.一些交易人不願意相信價格起伏的意義，所以就逆市操作。
40.許多投機者只做一種商品。
41. 對正在上漲的商品出手太早，對虧損的頭寸又把持太久 ，結果是有虧無贏。
42.逆市操作是常見的錯誤。過量交易、過於頻繁的日交易、資金不足 ，更有甚者在期貨交易中資金管理不當會造成上述失誤。
43.常見的現象是，一些投資人看了早報的一條消息就貿然殺進去 ；市場常常是早已消化了該消息。
44.投資人或者經紀人缺乏自律會造成虧損。
期貨投資人善於做一些不當的研究。
45.投資人不能清晰判別並遵守一些風險指標，如止損。
46.多數投資人在對市場缺乏研究的情況下就過量操作。他們利用手頭十分 貧乏的信息就去大筆建倉。他們在日交易中頻繁進出 ，結果導致保證金虧蝕；之後，他們又不願意接受小額虧損。
47.許多投資人慣用「傳統的智慧」，要麼是固守一隅，要麼是抱著市場中 的陳年舊事使勁咀嚼。他們稍有利潤就棄單而出，卻把更大的贏利空間 讓給別人；而對虧損頭寸又是敝帚自珍。很少有人去花時間 、下功夫苦研市場，分析自己的情緒狀況。
48．很少投資人去運用資金管理技術。他們沒有節律，沒有計劃 。許多投資者甚至在市場已經背離自己的情況下，仍是癡心死守 ，不去止損。
49．許多投資人習慣全副武裝。他們真是有多少做多少 。在市場已經明顯背離手中的頭寸的情況下，他們仍不能靈活轉動腦筋 。他們沒有完好的戰鬥計劃，也沒有勇氣堅持按計劃去執行。
50．不要聽信內部消息去交易。這不合法，而且內部消息往往是錯誤的。