晉商學

晉商，與威尼斯、猶太商人，並列為世界三大商幫。山西，土地貧瘠，卻孕育出跨越兩萬公里的國際商人。他們突破「富不過三代」魔咒，在荒地上蓋起一座座高牆大院，他們創設中國第一代的銀行，成為首批金融資本家，他們首創員工分紅入股，並落實所有權與經營權分離，他們打通北至莫斯科、西至倫敦、東至紐約的茶路與金流，富商們的總資產，比清朝國庫裡的銀子還多！

晉 商，指的就是山西商人，從明朝初發跡至民國初年沒落，歷經五百年；在沒有飛機、電話、電腦網路的年代，晉商的馬車與駱駝隊伍開闢出中國的鹽路、茶路。他們 以山西、河北為樞紐，南起武夷山，北越長城，貫穿蒙古戈壁，經西伯利亞通往聖彼得堡、歐洲的茶葉商路。這也是繼古代絲路沒落後，新興起的另一條國際商路。

中國的銀行——票號，開始於他們，這群戴著瓜皮帽的銀行家，甚至在日本、韓國開了銀行。

連 續劇暴紅，產生連串效應。冷寂許久的山西的喬家大院（現在被列為一級古蹟），立刻成為中國最熱門的旅遊景點。單單大陸五月連續假日的第一天，就讓當年度預 估要賣出的三十萬張門票告罄。不只如此，各書店裡，晉商的書籍紛紛出籠，「晉商智慧」、「喬家商學院」、連續劇的小說版⋯⋯頓時間，晉商智慧成為新顯學。

平遙城的西大街，寬闊的大道可容納四匹馬車並行，這是一、兩百年前的金融街，中國主要票號的總部所在地。這裡，乍看與麗江古城沒兩樣，最大的玄機在於內部有一口口如深井般的銀庫。日昇昌位於平遙西大街三十八號，是中國第一家票號，也被稱為中國銀行的鄉下祖父。

這是被中國古代銀行家出資重建的一座古城，壯觀的古建築群反映出昔日晉商富可敵國。當它遙控著世界最強盛國度時，美國的華爾街還沒誕生。

一 部電視劇，喚起記憶，勾起社會底層的渴望。「在五百年前就有這麼大的格局，『匯通天下』、『貨通天下』，現在人的格局沒有辦法跟他們比。現在人都看得非常 短視，只看眼前利益。」一位重量級上海台商，看過「喬家大院」電視劇後被震撼：「晉商不一樣，五百年前他們就敢於出去闖蕩，這對於當時的人特別的不容易， 山西商人居然可以培養出多國語言人才。」喬家大院館長王正前也說：「晉商的遠見、格局、誠信，獲得觀眾的共鳴，這反映人們的心裡渴望。」五一大假過後，他 辦公室外，人聲依然鼎沸，喬家大院七十名導遊全數取消休假，尚不足以應付紛至沓來的人潮。

●格局一：胸懷天下
太窮了，「致富在數萬里外」，是山西人的夢想。於是，一個個山西人推著小木車、載著鍋碗瓢盆、茶葉，到蒙古大草原與遊牧民族交換牛馬、皮草，成為山西人由農轉商的濫觴。

搏命運糧，遠征蒙古大草原經商

但 是，離了家門，能回的不多。一則盜匪猖獗，最著名的就是長城的關隘「殺虎口」，山西民諺這麼形容：「殺虎口、殺虎口，沒有錢財難過口，不是丟錢財，就是刀 砍頭，過了虎口心還抖。」再者，天寒地凍，為了在春天以前到達蒙古大草原，以取得先機賣出好價錢。許多山西小販在嚴冬中，穿越零下三、四十度的山嶺，有人 因遇上暴風雪而凍死，有人因迷路而餓死。據當地人說，從雁門關通往蒙古大草原的路上，至今仍可見累累白骨。
大風險後的報酬，很可觀。當年與遊牧民 族多為實物交易，一口鐵鍋可以換一件上等貂皮，一個鐵碗可以換一匹好馬，這些商品在中原與南方奇貨可居，經過轉手後利潤豐厚。於是，第一代經商致富的山西 人回鄉，蓋了一座小院，第二代又走出去，回來後接著蓋，千座晉商大院並非從天而降。

●局勢動盪，造就異地匯兌新行業
十八世紀初期開始，太平軍與捻匪作亂，各地商人開始拜託商號分布最廣的晉商，協助匯款。方法是開一張收據，將款項交在晉商的甲地分號，再以書信傳遞該收據，讓持收據者在乙地晉商分號領款。於是，一八二三年，中國第一家票號「日昇昌」在山西開張，晉商進入另一個事業高峰。

「一紙之符信遙傳，萬兩之白銀立集。」票號，解決了其他商人的難題，讓被民亂阻絕的商業血脈順暢起來，也讓資本得以做最有效的流通。從此，晉商由大貿易商變成銀行家。也就是所謂「貨通天下」、「匯通天下」精神。

但是，鉅富之牆，不是平空而起。

一 張紙，就能兌換千百銀兩？當年的金融管理呈現無政府狀態，既沒有專利牌照，也沒有法律可管，更沒有國家保證，山西票號憑什麼讓客戶相信？金融業是資本的競 爭，更是信譽的競爭，而誠信更是晉商數百年來最重要的精神。山西票號能讓異鄉人相信，錢交給他們是安全的，這不是一個人說了算，而是整個晉商百年來，累積 下來的聲譽，也維繫一代代晉商達五百年榮景，比清朝的歷史都久。

●格局二：捨小求大

晉商的異地建築中，最宏偉的就是關帝廟。祖籍山西解州的關公，是晉商心中的財神爺，現今華人商家喜拜關公，就是從晉商風俗而來。關公以信義聞名，無論曹操給他多豐厚的待遇與條件，他始終守護著劉備。這個特質，與招財有何關係？
再看財富排名山西第三的喬家，門廳顯著位置掛著「學吃虧」匾額，乍見此言的人，往往丈二金剛摸不著頭腦。關公寧可捨小利而求大義，終究贏得後人尊敬。喬家生意能維持六代，也是實踐這精神。

●先信義而後利，吃小虧贏得客戶信任
蒙 古大草原重鎮，人口超過二百萬人的包頭，至今流傳一句話：「先有復盛公，後有包頭城。」復盛公就是喬家的商號。喬家第一代喬貴發，兩百多年前只是在邊境幫 人拉駱駝、大字不識一個的長工開始，慢慢經營成包頭第一大商號，靠的不只是勤勞努力。他的理念是：「寧可少賺錢，不能失信；寧可不賺錢，不能失信；寧可賠 錢，也不能失信。」喬家第三代掌門人喬致庸，將其經營理念總結為三個字：「信、義、利」。先是信義，然後才能得利。

不只是喬家，許多晉商都遵循此 道，才能將其內化為集體制約力量，也才能對外贏得共同名聲。一九○○年，八國聯軍攻占北京，許多山西票號在北京分號銀兩被劫一空，帳簿也付之一炬，根本無 從對帳。然而，以日昇昌為首的山西票號，此時做出一項共通決定——只要客戶拿得出存摺，不管數目有多大就兌換。這麼做雖有風險，但是，承諾是他們的信念， 事後也證明山西票號對未來做出一項正確的投資——當北京戰亂平息，分號重新開業，不但新舊客戶放心將銀兩存入山西票號，連朝廷重臣也紛紛進言慈禧太后，將 朝廷官銀匯兌，交由山西票號經手。

●首創員工分紅，比率超越資方
何謂格局？「成大器者，首先要會『棄』，才是格局，」一位營業額超過新台幣二百八十億元的企業家說。晉商的不計較、能「棄小」，更體現在予專業經理人的利潤分紅。中國人的第一套員工分紅制度，起源於晉商。

晉 商，開放給資深員工高比率的盈餘分紅入股（頂身股），往往讓票號員工領取超過薪資數十倍以上的紅利。舉例而言，票號龍頭日昇昌全盛時期，分行經理可參與分 紅股數約為一股，一年分紅達萬兩白銀。當時，一位七品縣太爺，年薪也不過一千兩白銀。走在今天的平遙金融大街，我們可以遙想當年，坐在櫃檯裡叮叮噹噹打著 算盤的夥計，都可能因「頂身股」而腰纏萬貫。

根據山西財經大學副教授黃鑒暉分析，一八八九年大德通票號身股分紅為銀股（資方）的一二○％，一九○六年協成乾票號身股分紅為銀股一三○％。也就是說，員工所分利潤比股東還多。

●格局三：回饋社會
一 八八七年，山西出現三百年來最大的一次旱災，三分之一人口死於這次災荒，甚至出現人吃人的慘劇。這時，榆次常家居然宣布，花三萬兩銀子修建戲台。原來，常 家以建戲台的名義，變相賑災，只要你來搬磚頭搬木頭，我就管你飯吃，又讓災民擁有勞動所得的自尊。災荒持續了三年，常家的戲台，也蓋了三年。

●搭棚供餐賑災，自家人最後開飯
這 場災荒，喬家捐獻了三萬六千兩白銀，並搭粥棚供災民三餐，根據當地地方誌紀錄，喬家賑災款項為全省最多。「喬致庸很嚴格的，賑災期間，災民沒開飯喬家人不 許開飯，喬家上下所有人生活水平降至最低。」「喬家大院」連續劇導演胡玫，覺得匪夷所思：「他（指喬家）圖什麼？為什麼？這是什麼精神？這對我來說是不可 思議的。」但除了開粥棚賑災、送麵粉送肉，胡玫沒有把喬家其他善舉拍出來，因為怕觀眾不相信，以為是假的。「這難道不是個悲哀嗎？」胡玫慨歎。

訪 談最後，王正前特地讓我們登上喬家大院屋頂，俯瞰這座擁有六個院區、三百一十三間房間的晉商巨宅。層層交錯的飛翹屋簷，映著遼闊無邊的黃土高原。讓這一座 座灰色城堡，在貧瘠大地中屹立不搖的，究竟只是財力，還是滾動財力背後的精神格局？這距今僅約百年的故事，已告訴我們答案。

以當時晉商的思考邏輯與觀念的確很令人佩服。

在那個資訊完全不發達的年代，想要靠著制度就能夠掌管遍及各國的金融體系，實在是有他們讓人欽佩的宏觀格局。

不過在網路上，確實也有其他相關負面報導。說是負面，或許可以說是以更客觀更實際的角度來看晉商的體系是如何嚴謹。

“黑社會化”管理的兩面
晉商不等於票號，但晉商最輝煌、最突出的，卻是票號。其他行業的商人，與徽商、浙商相比，並無明顯的過人之處，因此，談晉商，往往就是談票號。在關於票號起源的爭論中，有一個傳說廣為流傳：顧炎武創立票號。

徐珂在《清稗類鈔》裏說，票號乃是顧炎武所創。顧炎武與傅青主，為了反清復明，在山西一帶開設票號。為什麼在山西開票號？反清復明需要大量金錢，用票號 來匯集、操縱資金最好不過；山西離北京近，一旦時機成熟就可以直搗黃龍；票號運銀子要找大批人馬護鏢，這正是他們秘密練兵的最佳掩飾。

傳說不同於歷史，可是，傳說的背後，往往隱藏著不見諸文字的歷史真實。很多時候，傳說比官方編修、白紙黑字的“史實”更史實。

票號管理的高度自閉、嚴密控制，已經產生了某種“黑社會化”傾向。它實在太不像一個企業了，更像一支秘密軍隊、一個地下幫派。很多人不相信是商人構建了 這個複雜嚴密組織，寧願將之歸功於顧炎武——這個當時中國最有聲望、學問和抱負的頭腦。正是這種“黑社會化”的管理，給票號帶來的短暫大繁榮，更註定了它 的毀滅之路。這幾年的幫閒文人總結的“儒商”、“誠信”、“創新”、“仁義”等，與票號的真相其實相距太遠。

在中國歷史上，能在殘酷鬥爭中活下來，還能打垮對手的組織，往往都有“黑社會化”的過程。翻開歷史，歷次政變、謀反的梟雄，幫派、團隊、教派的組織，都有極強的“黑社會化”特徵。

現在的公司、工廠，只對員工擁有八小時的支配權，八小時之外，員工去跳舞、讀書、打架、戀愛，那是私生活，公司無權干涉。黑社會不同。它要擁有你的全部 時間，甚至生命。“只要進入社團一天，就永遠是社團的人”。它不但要控制你的工作，還要控制你的娛樂、你的生活、你的家庭，甚至你的興趣愛好和思想。

電視劇《喬家大院》中的大德通票號規定，員工派駐外地的時間，一般是三年。員工去外地之前，所攜帶的所有的衣物，都要在總部一一登記；三年之後回總部 時，逐一核對。三年期滿，從外地回到總部時，不能直接回家，必須先回票號；凡是在外地買的東西，即使是家裏用的，也要先寄到總部，總部驗過貨之後，才能給 家裏，“以免生疑”。這是防止職工和家裏商量“小算盤”，損公肥私。

所有的職工，一律不準給總公司寫信，如果是公事，必須由指定的老大寫給指定的人。如果是私事，也只能寫開口信，不能寫封口信。這是防止地方諸侯和“朝中大員”拉幫結派，幹出讓老大不高興的事。

在嚴密控制的組織中，不光有高壓的手段，也有溫暖的關懷。員工去外地上班的差旅費由票號出，這比朝廷強。朝廷官員上任，差旅費得自己掏，票號就經常借路費給這些官員。外地的票號職工，如果生病，除了人參鹿茸等補品，醫藥費全部報銷。

黑社會有黑話、學術圈有術語、理論界有模型公式，票號裏也有他們的暗號和口令。票號“認票不認人”，防偽的手法層出不窮，極為保密，外界難以得知。後來 盛宣懷辦中國通商銀行，拼命挖山西票號的熟手；袁世凱開辦銀行學堂，也從山西招了六十個票號學徒。這些黑話式的手法，除了防偽的作用，還是不讓其他商人沾 手這門生意的“護城河”。

例如，日升昌的票號，有一個“昌”字的浮水印；寫銀票的筆跡上也有暗號，某個字的拐彎可能內藏玄機，橫與豎、撇和捺 都有暗記；在銀票的某個角落，扎一個針眼；老百姓是看不懂銀票的，因為上面全是口令：“謹防假票冒取，勿忘細視書章”12個字，是12個月的代號，“堪笑 世情薄，天道最公平，昧心圖自利，陰謀害他人，善惡終有報，到頭必分明”30個字，是一個月中30天的代號。“生客多察看，斟酌而後行”，其實是“一二三 四五六七八九十”；“國寶流通”，其實是“萬千百十”。這些口令過一段時間就要更換，外人無從破譯。匯票只要一兌付，立即銷毀。至今為止，只有一張日升昌 票號1860 年的匯票存世。這些作法的神秘性，遠遠超過了同時期摩根、巴林銀行，有人因此說，山西票號比摩根、巴林銀行“聰明”。可是，說這話的人忘了，聰明絕不等於 智慧。

要想實施有力的控制，必須等級森嚴，賞罰分明。票號裏70%的職工是小嘍羅，他們在學徒期間，只管飯，不給錢；學徒期滿後，一年工資是 幾兩、一二十兩。起得比雞早，幹得比牛累，睡得比狗晚，賺的只是零頭中的零頭。一份協成乾票號光緒32年的工資單顯示，該票號14%的職員是沒有工資的學 徒。還有30%屬於白領、金領，有的甚至是鑽石領。協成乾的工資有36個等級，一個聰明勤奮的小夥子，從學徒開始熬，一步步爬過這36級臺階，即使每年升 一級，等他爬到頂上時，已經是一個年過半百的老頭了。一旦爬到擁有“頂身股”的級別，相當於在華爾街成為“合夥人”，那就不光是賺工資了。


文章取自商業週刊電子報與大陸國際在線網站