期貨老將的經驗之談 [by 1fasttime]

一位期貨老將的經驗之談

 我近期準備辭去公職,不再給公家操作,自己弄了點小錢,想掙點養老金,同時也想和大家一起研究點貨真價實的東西,不求有什麼用處,全當以藝會友.從明天開始,我結合自己的經驗,每天寫一點,和大家探討,我不希望聽到大家的表揚,更希望補充和更正.

希望和大家一起探討下列問題:

 1市場的本質是什麼?
 2交易的最根本的要點是什麼?
 3什麼才是符合市場本質和交易要點的交易方法?
 4我們如何去執行這些交易方法?

我對市場本質的體會是:
 一,市場是由價格和資金互相推動而產生的機會.
 二,機會是風險(成本)和收益的比例(或者價格雙向運動的空間比例),以及這個比例實現的可能性(概率).
 進入市場,別的都可以不考慮,但價格\風險\收益\可能性大小是絕對要考慮的,如果我們明白了這四項,還有什麼不在我們的視野中呢?
說到市場,不得不談價格.許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空,並往往因此產生虧損.

 我的體會是:雖然價格一般不會降低零,而且其高度也不是無限的,但是從我們資金的承受力來看,還是要樹立一個基本觀點,即價格沒有絕對高低,而只有相對高低,只能從技術上判斷價格高低.

 我建議從實戰出發,用三個標準判斷價格高度:
 第一,順勢還是逆市,以做多為例,只要趨勢線\均線表明趨勢沒變,價格就應該判定為低價;
 第二,以價格離趨勢線和均線的距離來判定,以做多為例,只要價格離趨勢線和均線近,就判定為低價;
 第三,以支撐阻力位的遠近來判斷,以做多為例,只要離支撐位近\離阻力位遠的價格即為地價.特別注意,以做多為例,價格未突破上方阻力位,可以說是高價,一旦突破站穩,就成低價了.我建議大家認真研究銅的周線走勢,為什麼突破3000美元後許多人做空死了?因為他們一價格絕對值為標準去搞戰略性做空.我有一種感覺,在中期內,價格突破3000美元後,按照過去1500美元一個箱體的慣性,銅價將在一段時間內在3000-4500或者5000美元的範圍內運動,3000美元就是低價,但若突破3000美元並確認,3000美元又會成高價.建議大家以這個思路研究天膠.當然,任何觀點都有風險,正如期貨價格有風險一樣,如果我們的觀點錯了,那就隨期貨價格一起止損好了.

 還想進一步談談價格:
第一,價格是我們交易要考慮的唯一物件,我主張我們只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看價格,手敲鍵盤.把耳朵堵掉,思維停止.期貨市場是個流言蜚語多如牛毛的地方,騙子多得比黑手黨總部還多,就是請來福爾摩斯恐怕也查不清什麼是真什麼是假.但有一個工具,最客觀最快最完全地反映了實際情況,那就是價格.所以,我主張價格是我們要考慮的唯一因素.

第二,價格是風險和收益的統一.價格包含了一個空間概念和時間概念.空間上就是支撐阻力位,時間上就是方向.支撐阻力位加方向,你就可以判斷出風險有多大收益有多大.
第三,價格包含的風險和收益是一個可能性,而不是一個絕對能實現的東西.我們可以通過技術工具判斷這種可能發生的概率,但不能說它一定能發生.這就是我們為什麼要止損的原因.我認為,在期貨市場上凡是滿口絕對的人,要麼是神仙,要麼是騙子,要麼是門外漢.
第四,價格變動的中期方向比短期方向更容易辨別和把握.因為中期變動主要取決於相對穩定的供求關係和市場的中期交易成本(平均線)決定的多空優勢與劣勢以及市場上占上風的交易習慣,這些因素穩定一些;短期趨勢主要取決於因獲利產生的平倉衝動\隨機消息產生的情緒衝動等,就非常不穩定.所以,做中線比做短線要容易一些.短線高手更難培養.當然,我不主張人人做中線,因為市場需要流動性,如果沒人做短線,市場就沒有流動性,中線建倉和平倉都沒辦法實現了.市場是一個生態鏈,大家都相互依賴,缺了誰都不行,所以,我建議,只要你價格而不是以消息為依據,做中線和做短線都行,但一定要明白,你有什麼樣的本事,適合做什麼.這就象找個情人,不是因為她漂亮才無愛她,而是因為你愛她覺得她適合你才漂亮.

現在說說交易的本質:
 1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易機會成功率X交易機會倉位元率X倉位損益率.
 2.交易的本質就是對上述公式中的三個因素進行控制,達到交易收益至少為正數的目標.
 3. 第一個因素是控制機會成功率.這就是大家最關注的,也最愛說的.我們喜歡預測,實際上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技術分析的目的,就是為了提高機會成功率.一般而言,機會成功率能達到50%已經是不錯的了,若達到70%以上那就非常好了.由於外界因素的不可控制性,我們永遠不可能也沒必要追求 100%的成功率.但是由此就引出了交易上的兩個.
 基本原則:一是止損,因為錯誤是難免的,二是擴大利潤,而且利潤必須超過虧損+手續費,
 4.第二\三個因素以後再做分析.
接著說說倉位問題:

 1. 為什麼要控制倉位呢?從消極的角度講是為了控制風險總量,特別是控制意外事故.即使是你看對了行情方向,也選了個比較好的建倉點,但市場總免不了出現小概率的意外事故.比如突然反向來一兩個停板,然後又恢復趨勢.這樣的事,我這幾年遇到過多次,幸虧倉位控制好,才沒出大事.即使你日內交易,也有措手不及的時候.我特別要提醒朋友們注意,千萬別忽視小概率事件,因為不管你成功多少次,一次意外事故,就使你10年都白乾了.在風險投資領域,眼睛必須牢牢地瞪著那5%的致命意外事故,只有100%確保它不會威脅我們生命時,再放手去博收益.控制倉位是最基本的控制風險的方法.我前面列的公式用的是乘法,其中任何一個因素是零,整個公式都是零.如果你不會控制倉位,別的做的再好,也沒意義.從積極的角度看,控制倉不僅可以控制風險,而且可以擴大利潤,如果你是做中線,一旦做對了,每攻克一個阻力位,就遞減式加倉,你可以使你贏利時候的倉位永遠大於出錯時候的倉位.

 2.如何控制倉位?我認為下列幾條是必須堅持的:
一是總倉位最好別大於50%;
二是每個品種的倉位別大於30%
;三是把倉位分散在不相干品種上;
四是分批建倉;
五是永遠別在虧損頭寸上加倉;
六是只有新阻力位突破並確認後再加倉;
七是加倉要遞減式進行;
八是加倉別超過2次.

控制倉位元損益率,是期貨交易能否成功的又一個關鍵.

 首先是止損問題.不知道止損死扛的人當然會被淘汰,但知道止損的人估計也有很多人被淘汰了,因為止損就意味著犯錯誤了,如果你不斷地犯錯誤,還有不被淘汰的?

 所以,核心問題不在於你知道止損,而在於你儘量少出現止損的結局,你必須把止損放在你的全部交易策略中去運用.

 第一,你要爭取使你抓的機會的成功率大於50%,而且要在趨勢過程中選擇一個比較有利的位置建倉;換句話說,你交易十次,最好只有5次以下是以止損告終;

 第二,你的倉位不能過大,因為過大的倉位可能使你十次交易即使只碰到一次止損,也可能一敗塗地;

 第三,你要保證你止損時候的倉位小於你成功時候的倉位,否則會導致止損虧的多,贏利賺得少;

 第四,你的止損點要設的科學.短線交易我不懂,從中長線交易看,我覺得只有真正錯了才止損或者當自己也搞不清是對還是錯時候才止損,
 因為中線建倉是以趨勢+回撤或者轉折+確認為依據的,所以,趨勢被破壞或者轉折不成功就該止損;
 但這裏面還有一個資金承受力問題,我的體會是:以趨勢線/頸線/均線為止損位,加上總資金的5%左右的絕對止損額.由於我單個品種倉位只在30%以內,同時儘量在回撤時建倉,這樣算起來,止損環境還是比較寬鬆的,能夠抗擊一般的震盪;

 第五,止損錯了,要及時建回丟掉的倉位;

 第六,遇到假突破(即假性擺動)一定要止損;

 第七,在形態形成中,只順原來的方向建倉,形態順勢突破就加倉,反向突破止損並反手.

 總之,止損的內涵非常豐富,可以說它包含了交易的全部藝術,沒搞明白它,你就沒入門.
 其次是擴大利潤,下次再分析.
努力發現並跟蹤一波勢
 很多朋友問我，為什麼不就銅、天膠發表自己的看法？我的想法是這樣的：一個人要賺大錢，必須跟做一波大行情，銅和膠 一直處在牛市之中，期貨人都知道！目前，無轉市信號。那麼如果沒有原始低位單，現在就很難做。不妨把精力用於那些剛啟動的品種上來，從“頭”做起，只有這樣，才能在一根甘蔗 ，去掉根和梢，從頭吃到尾。
 因此，我覺得評論最好著眼於那些行情面臨轉折的品種，也就是人們常說的要有拐點的品種，進行跟蹤和關注，這樣讀者也就能因為關注了你的評論而受益非淺。
 有朋友還說我，你的評論過於簡單，我的回答是：實際上我的評論也過於複雜了，對於明確的趨勢品種，真正有用的評論只是由兩個字組成：買開；賣平；賣開；買平；持有；觀望。不同的時間用不同的兩個字就夠了。你已經做對了趨勢，你除了持有就該品茶、聽音樂放鬆了，你還用得著再瞎折騰嗎？！
 經常有人問我某品種“下午怎麼走？”“明天會漲嗎？”我對此表示理解，但我更希望你不要關注得這麼短，而是去多關注一波勢。
 不同觀點的朋友，請你不吝賜教！

 - 2 -

 真正在期貨市場要混下去,說複雜也複雜,說簡單也簡單,因為你只要抓住下面幾點,堅持不懈,不贏都難:
第一,始終只看周線和日線,別看日以下的週期;（做中線）
第二,只用均線\趨勢線\頸線\假性擺動\回撤,別的什麼也別理會;
第三,總倉別超50%,但倉位別超30%;
第四,嘗試建倉,錯了止損,對了加倉.

 再補充一點,寧可順原方向交易,最終只套一次,別搶小反彈,次次被套,特別是目前的豆子;建倉只用順勢+回撤就可,千萬別管價格高低.

 - 4 -

 其實,期貨上找到個好機會不難,難在把機會用好.我覺得,建倉對了,守不住倉,原因估計有如下幾個方面:
一是倉位太大,一波動,就抗不住了,只好逃跑;
二是建倉點位沒有優勢,剛建倉,就遇到反彈,被擠出來了;
三是就沒有設定平倉依據,又天天看盤,情緒性地跑進跑出;
四是就看不出方向,想當然地進出.我建議,你的圖表上只留300\150\75\30日四根均線,永遠只順30/75日方向交易,只要均線方向明確,價格靠近30/75日均線時就建倉;每一個波段的趨勢線和頸線跌破才平倉.倉位永遠小於30%;只有趨勢線\頸線\均線三者同時突破並確認後,再換方向交易.另外,建倉要分批進行,錯了及時逃跑,對了就遞減加倉,耐心持倉,直到價格破趨勢線和頸線再平倉.還有,千萬別關心基本面和價格高低,順勢交易就行.

 我送大家一個公式,如果各位領悟透了,肯定掙大錢:
 投資損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率.
 做個解釋:你永遠要保證你入市時的成功率應大於50%,那就必須順勢+回撤建倉;你必須保證賺錢時倉位大於虧錢時倉位,那就必須賺錢加倉,虧錢絕對不加倉;你必須保證賺的幅度大於虧的幅度,那就必須保證及時止損,並讓利潤奔跑.

 - 6 -

 投資期貨幾條戒律:
 1,戒急躁:不合建平倉條件接亂動.
 2,戒恐懼:條件具備別猶豫,賺了點錢別一震盪就跑了.
 3,戒僥倖:錯誤了要跑得比兔子還快.
 4,戒用基本面資訊\價格高低\預測做為建平倉依據.
 5,戒用日以下的圖表做為交易依據.
 6,戒不斷改變交易方法和交易品種,交易2/3個品種最好,千萬別交易成交和持倉小的品種.我人為大豆\銅和油是最好的品種.
 - 7 -

 把30%倉分兩份,嘗試一份,確認正確後再加上一份,新阻力位突破確認後,適當在加一點點.不過我還是覺得你的控制倉位方法更安全,我願意吸取.

 = 8 =

 錢少的朋友不用急，越急錢越少。我的建議是：你輕易別動，象鱷魚一樣，輕易不出手，但動了，就要咬回一大獵物。具體措施是：選擇走勢平穩的品種，收外盤影響小的；再就是不參與盤整，來回割你受不了的，要突破跟進，當日就有浮贏，這樣跟對勢了又有浮贏，你就能留住單了，不怕震了
有朋友問順勢+回撤和轉折+確認的含義,我的認識如下:

 1.期貨市場上的建倉機會,本質上只有四種:

 第一種,是轉折加確認,
第二種是順勢+回撤,
第三種是極端的遠離平均價格(均線),
第四種是收斂形態內邊線雙向交易.其中,第三\第四種機會適合短線操作,這種機會我能看懂,但膽子小,不敢做,只好留給別人做了.前面兩種機會,是中長線機會,比較容易把握.

 2.說到順勢和轉折,必須在一定的時間週期上定義,我的定義是:銅要用75日以上均線+趨勢線+頸線,其他用30日以上均線+趨勢線+頸線.
 3.所謂順勢,是指我定義的均線系統+趨勢線的方向明確,所謂回撤是指價格向上述兩線靠近或者急速穿越後又回到順側.

 這裏我特別要提醒,當兩線(均線/趨勢線)防線明顯而價格快速從遠處回撤並穿越兩線時,你千萬別轉向操作,恰恰相反相反,應該在價格企穩後順兩線防線建倉.我說的可能複雜了點,這就是人們常說的葛蘭維均線法則.建議各位朋友再去研究一下.

 4.所謂轉折+確認,我是指30/75日或周以上均線+趨勢線+頸線都突破了,而且價格有反抗(回抽或橫盤)行為,那就可以肯定,趨勢變了,該換方向交易了.

 5. 我特別向大家建議兩點:第一點,一般而言,當你看不明白方向時,也就是說價格屬於收斂形態中時,你應該看看周線和月線,儘量順原來方向的那一條形態邊線建倉,如果形態順勢突破,就加倉,如果逆向突破,就反手.這樣條理分明,比較好操作,儘量別雙向操作,最後把自己給搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了. 第二點,任何時候,不要輕易判斷說方向變了.換句話說,寧可順原來的方向,不可輕易轉向交易.因為真正的轉向實際上是很少的,早交易機會中估計只占 20%,其他都是順勢機會,我們何必要捨棄可能性大機會和去抓可能性小的機會呢?
要想在市場上立足,必須多技術分析和運用有一個根本的認識,我這裏談談自己的認識和體會:

 1.技術分析的實質是分析價格形態\價格方向及其包含的風險和收益概率.

 2.技術分析應該堅持四項基本原則:

 第一是客觀:就是說,我們在選擇技術工具和運用技術工具時候,儘量選擇沒有包含價值判斷的工具,比如K線\均線\頸線\趨勢線\價格箱等,反過來來,KDJ \ADX\MACD這些擺動指標就包含了許多主觀判斷,比如多少數量是超買\超賣之類,依據這些擺動指標交易,很容易落入陷阱.

 第二是本原:儘量用原始指標,比如K線平臺\價格通道等,少用後人計算出來的指標,道理很簡單,環節越少,出問題的概率越低,越複雜的設備越容易出鼓掌.

 第三是簡明:一個交易體系,最好只用一個工具,或者利用相互補充的兩三個工具,比如K線\均線\趨勢線\頸線,四者層層推進,互相支持,各司其職,而且一眼就看明白了;其他指標都是因它們而來的.

 第四是一致:千萬別用相互矛盾的指標,均線\趨勢線\頸線與許多擺動指標在許多時候是互相矛盾的,趨勢越強勁,頸線越是要突破時,擺動指標越表現為超買/賣,這一方面被主力充分利用來引誘散戶逆向交易,另一方面是散戶們內心永遠充滿矛盾,無法掙到大錢.

 3.技術只是工具,技術本身不能說明你什麼時候建平倉.你應該運用技術出現某一特徵時候建平倉.對於這種特徵,你必須大量對圖形進行統計分析和邏輯分析,找到成功率最高的圖形進行運用.不僅如此,最好你沒隔一年統計一次,以便與市場的最新發展保持一致.

 4.技術運用離不開時間週期,如果是做中線,建議你只看日/周級別的圖表,因為時間週期越長,越不容易被操縱.

 5.技術分析\技術系統只是交易系統的一部分,必須把資金管理\止損\擴利也做好,技術才能發揮作用.

 6.基本面分析必須用技術分析來補充,但技術分析完全可以脫離基本分析而存在,特別是錢少的人,千萬別以基本面分析為依據交易.
各位朋友別把眼睛盯著錢哦,那樣你就看不清行情了,我建議各位把銅\膠\柏\油\小麥的圖從2000年研究到現在,如果你立足中線,交叉操作,你看能掙多少錢.不過,我再次建議,千萬別把眼睛盯在錢上看,也別考證過去贏利了多少倍,也拜託以質疑的眼光看待那個5萬和620萬關係的朋友,質疑一次就夠了,我覺得,用眼睛看住圖形,尤其是周線圖,並用日線選好交易點,不要隨便跑進跑出,掙錢並不是很難的.我從不做行情評論,今天破個例,我建議大家研究一下膠的連續圖,看看周線,已經破了大箱體,有點象銅,其庫存和基本面也有點象銅,如果確認突破成功,就是大機會;當然,如果又跑回箱體內,有當別論;至於銅,新箱體在3000至5000之間,千萬別以過去的價格眼光看銅;還有豆粕,也是好品種,盯住它.這三個品種是給你大機會的品種,就看你的耐心了.還有三句話供大家參考:1.周線判斷行情性質:順勢\反彈\轉折\區間,日線選交易點;2.只在三種情況下交易:轉折突破+確認;順勢+反彈(回撤);大形態邊線;3,心中只有圖形沒有錢.
以糖為例談談如何進行成功的交易

 第一.你必須懂得期貨交易贏利的基本原理.我把這個原理概括為一個公式,
 即:交易損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率.你只要保證了你交易時成功的概率大於50%,交易成功時倉位元大於交易失敗時的倉位元,交易失敗時的損失小於交易成功時的贏利,那麼你必勝無疑.

 第二.那麼你如何適使機會的成功率大於50%?
 1. 首先,弄明白你依據什麼交易.我的經驗是,小資金唯一的依據只能是技術,而且是簡明扼要的技術圖形.在這個問題上,最大的陷阱有三個:一是所謂基本面消息,二是所謂名人預測,三是所謂評論.道理很簡單,即使是那三個交易依據都正確,如果你技術交易點不對頭,一個震盪就讓小資金承受不了.比如說現在的糖, 羅傑斯說要漲,狗屁不通的那個亂嚷嚷的人也說要漲,我們能依據這些來建倉?我也曾經準備做多,但我絕對不會隨便介入.我必須等待兩個技術條件才會做多:區間突破+均線系統收斂並給出方向.如果給出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.我唯一的依據是技術圖形,至於什麼狗屁羅傑斯,SB才會把他當回事,道理很簡單,我如果輸了錢,他也不賠我,我幹嗎聽他的?

 2.其次,你運用什麼技術圖形交易?我的經驗是:越原始越簡單越好. 就用區間+趨勢線/均線/頸線(形態)就足夠了.所以,建議你把其他圖形全刪除.運用這些技術工具,你看看糖是個什麼樣子?國內的糖,在 4500--5300這個大區間內震盪,均線系統雜亂,沒什麼方向;美國11號糖,也在一個區間震盪,但向下破位的危險比較大,日線上向下破位的態勢更明顯.運用圖形,一看就簡明扼要,還需要聽羅傑斯的?我這麼說,肯定有人會指責我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使羅先生說的對,將來糖真能漲 300%,可目前沒漲,目前的回調也足以讓我做多死掉,就是將來漲了,對我有何意義?第二,歷史上名人幹的錯事好少嗎?第三,我的錢是我自己掙的,幹嗎要拿出來給他老羅捧場?所以,別信羅傑斯及其跟屁蟲,要信自己的眼睛+技術圖形.技術圖形漲了,跟進就是了,即使老羅說不漲也照漲不誤;技術圖形跌了,跟進就是了,即使老羅說漲也沒用.

 3.如何運用技術圖形?第一步,看清價格運行的大區間,知道價格的支撐阻力在那裏.見過大江大河嗎?兩條河岸就決定了水的運行區間.價格就是水,區間就是河岸.第二步,運用趨勢線和均線判明價格是在震盪還是明顯單邊方向中;第三步,如果價格在震盪中,就別交易,或者按照震盪的邊線做短線交易;第四步,如果價格在單邊趨勢中,就順著大方向,回調就建倉.目前的糖,是在區間震盪中,正確的交易方式是, 要麼別交易,等突破方向;要麼在兩個邊線附近做多或做空,等區間突破後再定中線方向.盲目叫多叫空,要麼是門外漢,要麼是騙人的伎倆,願朋友們慎重.

 總之,只要你能分辨價格是在震盪還是趨勢中,在震盪時,邊線交易;在趨勢中堅持順勢+逆波交易,那麼你成功的概率就大於50%.當然,如果你說你分不清震盪和趨勢,那我只能把你歸入那一類沒入門的人之列了.不同的是,我同時建議你把工夫放在學習上,而不是放在喊叫上,那樣你很快就入門了,而不會一生都在門外.

 第三,你如何控制倉位?
 首先你必須明白,控倉是絕對必須的.因為任何機會都不時100%對的,我們人的認識能力也總免不了犯錯誤.如果你滿倉交易,一旦出錯,必定死掉,就再沒有機會了.我建議:任何時候,總倉位別超過50%,單品種倉位別超過30%,象糖這樣的品種,別超過20%.還有一點特別重要,把要建的倉為分成兩半,第一半對了,加第二半.但是,區間邊線交易別加倉.

 第四,如何控制倉位損益率?
 1.要會止損.首先,建倉要遷就止損.如果不好止損,或者止損量大,寧可別建倉.比如現在的糖,你在4600左右做多,在5100以上做空,離邊線不遠,就好止損,否則,你真會左右為難.
 其次,也別隨便止損.這就要求你輕倉.只要大格局沒變,別輕易逃跑.再次,一旦大格局變了(突破了),一定要一次100%跑掉.現在的糖,如果破了區間,跑的越快越好.

 2.要學會掙大錢.方法很簡單;一旦做對,畫一條波段趨勢線,沒破趨勢線,絕對不出來.
 我可以告訴大家,我的銅多單雖然走了,但天膠和玉米多單至今沒動,道理很簡單,趨勢沒變啊.

 第五,概括一下我的交易思想:
 1.從交易方法上看,概括為十個字:順勢,逆波,控倉,止損,擴利.
 2.從交易者看,概括為八個字:客觀(只用眼睛交易),耐心,簡明,一貫.
第六,回答幾個問題:
 1. 關於5萬到620萬的問題.其實我的一個朋友比我掙的更多.沒什麼希奇的.也沒什麼質疑的.當然,我現在是不會那樣交易了,因為我要穩定持續增長,不想冒太大風險.可以明確地說,在今年的交易中,我的資金又翻了一番多.而且我冒的風險很小.至於說公佈帳單,那純屬無稽之談.沒必要,我也不樂意,因為那是我的權利.其實,如果你堅持一個正確的策略交易,估計你比我掙得更多.如果你真的理解了我的上述交易思想,你會認為我掙的還不夠多.
 2.我為什麼寫這些文章?有人懷疑我是拉客戶.這想法有創意.但如果你在全國所有的網站上能偵察到一個人是我的客戶,就算你對.我是國有企業總經理\教授\註冊會計師\金融碩士,我的現有資金足夠我生活了,用不著再去掙小錢.還有,這裏有很多人希望和我聯繫,我沒給過任何回音.我之所以在這裏寫文章,是因為自己喜歡在網上寫文章.我不僅在這裏寫,還在軍事網及臺灣網上寫呢.
再次談談成功的交易

 首先,我聲明:我這貼子是自己總結著用的,沒有讓別人學的意思,所以,凡是愛多事的人,離遠點,我沒工夫理會.還有,別讓我公開什麼帳單,我做生意這麼久了,第一次見這無理要求,那是我自己的事,也是商業秘密,誰也無權讓我那麼做.還有,這裏有人希望和我聯繫,對不起,沒必要,我能說的話這裏都說了,即使見了面,還是說這些.
 一.本人今年的交易成果:
 1.銅贏利32000點,仍然持有中.
 2.天膠贏利5400點,仍然持有中
 3.糖贏利1600點,目前正逐步新介入多頭.
 4.玉米贏利240點,仍然持有.
 二.本人交易工具
 月/周/日-區間+均線配合乖裏率+價格帶,月/周指標依託,日指標操作.
 不管基本面消息,只以價格走勢為交易依據.
 三.交易基本策略
 1.固定交易品種(CU/RU/SR/C)+順勢/波初介入+控倉(總倉55%單倉35%,波初70%,加倉30%)+止損(8%)+擴利.
 2.客觀簡明一貫的規則+等待機會的耐心+控制倉位的理智+快速止損的果斷+擴大利潤的大氣.
 四.我只做五類機會:月周線趨勢強勁+遠擺價格帶回破,小倉短線;月周線趨勢強勁+2B價格帶回破,小倉短線;月周線趨勢平緩+價格帶邊線,小倉短線;月周線收斂趨轉+價格帶突破,中倉中長線;月周線趨勢強勁+回調價格帶突破,中倉中長線.
 特別說明:1.短線只1-3周,長線指4周以上.
 2.我從不重倉,更別提滿倉,因為那是找死.
今天交流一下"心態"問題.

 很多朋友喜歡談心態問題.也有人認為心態重於一切,似乎有了還心態,什麼問題都解決了.我認為,對於心態問題,也要客觀全面地分析和把握.

 第一,好心態要有物質基礎,否則就會陷入唯心主義的空談,甚至陷入神秘主義.心態的物質基礎有兩條:
 一是倉位.只有控制好倉位,才能面對震盪而心不慌.如果你的倉位過大,稍微一震盪就可能玩完,恐怕誰的心態也好不到哪里去.

 二是一個客觀簡明的好交易方法.因為只有好的交易方法才能既看清市場方向,又可以選擇一個好的優勢位置,你才能遊刃有餘地應付震盪,而且即使是建倉錯了,由於你的位置有利,止損起來也方便.如果具備了這兩個物質基礎,好心態就有了基礎.

 第二,好心態有其特定的內涵.

 首先,好心態是指任何時候都要明白價格運動既有規律,又有一定的隨機性.任何時候,你的判斷都有可能錯,也有可能對.我們唯一能做的事情只有兩條:通過努力,使我們抓住的機會成功的概率大於50%或者更高一點,但我們永遠別追求100%的正確率.否則,你必然整天惶恐不安,生怕犯錯誤.另外,既然犯錯誤難以避免,那我們就應該把迅速利索地改正錯誤做為良好心態之一來對待.千萬不要象這裏的某些人,錯了,死不認錯,還不斷找理由來為自己堅持錯誤背書,其實何必呢?只要我們承認我們是人不是神,犯錯誤和改錯誤都是天經地義的事.可以說,這條心態,是決定你能否在期貨市場長久生存的關鍵因素.

 其次,我們不僅要不怕犯錯誤,還要敢於做正確的事.交易信號一出現,就要堅決交易,絕對不能不敢行動.只是你在行動是注意控制風險,不要孤注一擲,要想好錯了如何逃跑就行了.還有,只要你做的事情繼續是正確的,就要堅持,別輕易退出正確的行列.換句話說,只要你的倉位是正確的,就要一路持有.

 再次,堅持八個字:客觀,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干擾你的交易;耐心,你的交易方法就是你的獵槍,端這它,守株待兔,等待交易信號出現;簡明,就是抓住幾條根本的市場特徵,別以小人之心度君子之腹,別去猜測什麼主力啊莊家之類的無聊東西,更不好弄了一大堆花花綠綠的指標,保持工具和心態的簡明;一貫, 就是別天天改方法,只要方法能掙錢,就別改,始終如一地堅持它,除非實踐(虧錢)證明它錯了.
第三,好心態不是憑空得來的,必須修煉.但這種修煉不是指的念經,而是實踐,要不斷通過交易,通過總結正反兩方面的經驗來修煉,我的感覺是,必須有兩三年時間,當你的方法成為你的習慣與性格時,你的心態就自然好了.如果你的心態沒有成為習慣和性格,如果你還在談論心態的重要性,那麼,可以肯定,你的心態還不好.

以糖為例談談失敗的交易

 失敗的交易,說到底就敗在不尊重市場方面.具體表現在:

 第一,不關注市場價格本身的走勢,而是自己持有什麼倉位就一廂情願地認為市場會朝什麼方向走,當市場走反時,不僅不改正錯誤,反而以各種可笑的理由為自己辯護.其實,市場永遠是一種可能發生,我們建倉時也只是一種對可能性的判斷,如果判斷錯了,就該走人,而不應該固執己見.我在糖上多空賺過大錢,在回撤以後也建過多頭倉位,但當市場告訴我價格進入震盪狀態後,我就再不固執於多頭或空頭,而堅決平掉多頭,虧點小錢,並轉變為區間偏空的交易思路.這個思路,至今仍然有效.

 第二,不關注市場走勢,而以什麼主力\莊家之類的說法來交易.其實,主力的任何行為都在價格上有反應,何必去猜測啊? 甚至搬出個什麼羅傑斯來說事,可以想想,誰的話都不是絕對真理,就算是絕對真理,還有一個如何操作的問題.即使是大牛市,回調也能死人.還是那句話,主力也好,老羅也好,都得經歷市場檢驗.市場比老羅走的更快更真實,我們何必要捨近求遠,不相信眼睛而相信耳朵呢?

 第三,交易錯了總以什麼長線趨勢沒變來辯解.其實,由於期貨是保證金交易,風險和收益都成十倍的放大.即使你看清了長線趨勢,如果你不會回避短線風險,那一個回調就死了, 還談什麼長線?這就有點象股市上說的一句話:短線變長線,長線變貢獻.股市多少還給你留點股票,期貨你要是也那麼玩,就什麼也不剩了.

 第四,不懂得博弈原理.期貨其實本質就在於輸時輸小錢,贏時贏大錢,並儘量提高贏的次數比例.沒有任何人,包括老羅,能次次做對,關鍵是對了要擴大勝利,錯了要快速逃跑.可有些人,認為會做期貨的人,必然每次都對.我的交易成敗比率在60/70%之間,但這並不妨礙我掙錢.糖也一樣,看錯了不要緊,改就得了.就怕錯了,還死要面子,死不改正,又去瞎喊其他品種,其實,這種做法,只能騙那些沒入門的人,對於有點專業素質的人來講,只是增加點笑料而已.

 先談這些,以後再談.
再加一條,別以一兩天的價格變動來判斷市場.有些人,往往在價格沒順他的想法走時,一聲不響,一旦某天價格順他的方向走走,就大呼小叫,反復強調自己正確.其實,價格在一個大方向下,經常出現大幅度的反向運動,我們應該始終順大方向,逢小反彈介入,這就佔領了制高點.

zt 怎樣確定其突破的真實性和有效性呢？

 識別假突破是有一定規律可循的，雖然價格運行的軌跡總是飄忽不定、難以捉摸，但由於市場多種因素的作用，價格往往能夠在一個特定的階段運行於一個相對清晰的趨勢中。這就使得趨勢線、通道、形態等理論在投資操作中具有相當重要的技術分析意義。
 一般地說，不管是上升還是下降，在一個相對平緩的運行趨勢中市場機會較難把握，而在市場突變過程中將孕育更多、更大的市場機會。當趨勢線被有效擊穿後，市場便發生了質的變化，行情開始加速。此時正是加碼建倉的好機會，而誤判的投資者也應果斷離場並嘗試反向操作。客觀地說，由於趨勢改變帶來的中線機會以及回抽趨勢線（或頸線）的短線機會都是市場變化過程中難得的、最具操作性的投資機會。

 但市場也有其複雜的一面，常常在其突破的有效性上花樣百出，搞一些形形色色的令人迷惑的騙線做法。通道上軌被突破後，人們預期價格將加速上揚，等追高盤蜂擁而至時，價格卻會“栽”下來，形成多頭陷阱。同樣也常出現擊穿下軌形成空頭陷阱的情況。

 怎樣確定其突破的真實性和有效性呢？

 技術分析理論認為：

 首先，是收市價原則。即一般地說，收市價的突破比僅僅只有日內瞬間價格的暫時突破更可靠。其次，是百分比原則。它要求收市價格穿越參考價的幅度要達到3％（當然3％只是就一般情況而言），針對不同品種可以選用不同的最小價格波動允許值，但至少2％的幅度是必須的。最後，是時間原則。為了確認對趨勢線的有效突破，市場必須連續3天保持收市價在該直線的同一側。當然也有人認為期貨市場只要2天即可。

 以上原則，雖然可靠，但需要的時間較長，等突破得到確認後，行情往往已走去一大截，投資者此時的入市成本也較高。

 實用的還是應該學會辨別一些騙線做法，筆者就個人的實戰經驗，總結如下：

 首先，是與大勢背離。一般而言，當市場整體大勢處於調整、反彈或橫向整理的階段時，個別合約出現放量突破是假突破的可能性較大；而當大勢處於較為明朗的情況下，個別合約順勢出現真突破的可能性較大。投資者應結合基本面、歷史上的資金介入狀況、目前價格位置以及主力操作習慣等進行綜合研判。特別要當心在低價區的向下突破和在高價區的向上突破。

 其次，是與量能背離。就筆者的經驗，當價格突破以後，交易量應該順著市場趨勢的方向，相應地增長，這是驗證所有價格形態完成與否的重要線索。任何形態在完成時均應伴隨著交易量的顯著增加，但在形態的頂部、反轉過程的早期，交易量並不如此重要。一旦熊市來臨，市場習慣于“因自重而下降”。投資者當然希望看到，在價格下跌的同時，交易活動也更為活躍，不過在下跌過程中，這不是關鍵。然而在底部反轉過程中，交易量的相應擴張，卻是絕對必要的。如果當價格向上突破的時候，交易量並未呈現出顯著增長的態勢，那麼整個價格形態的可靠性就值得懷疑了。

 再次，是與K線形態背離。以價格向上突破為例，當價格放量突破時，往往收出中、大陽線，但隨著成交量的萎縮，價格會出現滯漲現象，K線也出現了十字星、小陰小陽形態。而當成交量快速萎縮後，價格也就隨之調整，K線出現了中陰線。這樣，在K線形態上出現了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂的K線組合形態。投資者應結合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態服從大形態為原則，將短期趨勢融入長期趨勢形態中進行複合研判。

 最後，是與均線系統等其他分析工具背離。仍以價格向上突破為例，假突破常常在價格突破創新高後，就開始縮量橫盤，讓投資者誤以為是突破後的回抽確認，但在回擋時價格卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當5日與10日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認。投資者應結合其他技術分析工具進行立體研判，特別要注意先有反向運動跡象的突破。一般第一次的突破，假突破性質居多。突破過程沒有缺口出現，回抽趨勢線快速、有力也都是假突破的特點。
次談談交易的常識

 很久沒來，今天來看看，感覺論壇一切都每改變，特別是看到有些朋友還在犯同樣的錯誤，還在虧同樣的錢。我忍不住又要說幾句，儘管這可能又會引起某些人的攻擊。
 第一，作期貨，一定要明白這是個作多作空都賺錢的市場，而不是只有作多才賺錢。比如糖、小麥、豆子，典型的長線空頭市場，如果你不固執於作多，早賺的口袋滿滿的，何必在這裏苦苦盼多頭啊？資金是有時間價值的，等一兩年等來多頭，即使是掙點錢，也不符合投資的真理，那你也不必作期貨，炒股不就得了？我再次建議：賺眼前的前，別憧憬未來的錢。
 第二，市場是多是空，別去提前猜測，市場給出一個方向後，一般有很常的路要走，不會輕易轉方向。所以，別天天盼市場轉方向，而要致力於順勢而為。如果市場不斷轉方向，那一定是個盤整市場，就只適合於短線交易。比如糖，空頭市場很明顯，別盼他轉向，它真轉向了，一眼就能看見，何必去提前猜？
 第三，看市場的方向和市場轉折，必須用大週期均線和大形態突破，絕對不能看一兩天的K線就下結論。一兩天的K線，絕大多數是市場大鱷玩的小把戲。只有大均線和大形態才是真正客觀的轉向標誌。
 第四，看清了方向，還要注意不要追大乖離率，要背靠大方向，逢回撤再建倉，否則，你看對方向也會因承受不了振盪而虧錢。
 第五，一定要控制倉位，錯了要及時退出，對了要堅定持倉。
 第六，要學會盈利退出：在三種情況下可以退出－獲得暴利；破階段趨勢線；破頸線。

原文連結: http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=222203#ixzz2K8KUDxo1