懶人投資法Part2

本文為懶人投資法進階版，不是追求高報酬的投資法，如果您想要追求高效率的投資方法，或是一天不看盤渾身不對勁，那千萬別買文喔！歲末年終聚幣贈予，前50名購文回文者送20聚幣，謝謝大家。

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今年三月初，兔兔曾經分享過一個很輕鬆但很好用的投資法，稱為「懶人投資法」，近期收到網友來信，內心備感溫馨，原因就是因為有讀者在三月看了這篇文章後，開始採用這個方法進行投資，在今年六月剛好出現買點，至今帳上獲利雖然不多，但起碼自己不會像無頭蒼蠅一樣亂玩，因此讓他覺得這個方法相當適合他，也讓他覺得投資起來輕鬆萬分。

其實收到這樣的信，讓兔兔非常開心，因為我知道這樣的方法已經很實際的影響到一些原本在市場上受傷的投資人，也許這個方法不能造就許多神一樣的投資人，但至少可以讓一些人有了不一樣的選擇。

當時在分享這篇文章時，曾經有一位讀者相當認真，他認為當時兔兔設定一個月的操作週期太長，因此進行修改，把週期修正到可以看日成交量與週成交量，並透過程式把策略所達成的報酬率量化，在得到該讀者的同意下，兔兔將這些圖表與量化數據微幅修改後再次與大家分享。

如果忘記兔兔當時所擬定的交易策略的讀者，記得回頭翻翻以前的文章，簡單提示一下接下來會看到的策略概念：

1. 懶人投資法是用用成交量的概念來量化投資結果，簡單來說就是買在低成交量(人棄我取)，賣在高成交量(人需我捨)，不用看盤，將投資做到極簡化；在策略配置中，可以依風險/報酬屬性需求做長線配置，例如積極主動式管理(個人選股或是其他策略)可以降低此策略的持股；長線被動式管理的投資人可增加此策略的持股。

2. 時間架構由月線-週線-日線分別代表長線-中線-短線策略模式。

3. 交易策略回溯為使用台灣加權指數，實務操作可採用台灣50，或是台指期貨來取代(需要轉倉或是補繳保證金，比較麻煩，不建議)，未考量持有期間的配息(平均一年約3~4%，請參考下表)；統計期間為1991/01~2012/09，交易成本未計入。

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4. 策略進出場邏輯：每年底將規劃整體投資金額分為長中短線三個部分，每一時間架構分為20個單位(一個單位各佔5%)。

接下來，我們就來看看這些交易策略如何訂定

(1)月線(長線):

A.當月成交量 < 1.5兆，於次月開盤進場買進一單位。

B.當月成交量 < 2.5兆，於次月開盤持續加碼買進一單位，最多持有20個單位。

C.當月成交量 > 2.5兆，停止買進任何單位。

D.當月成交量 > 4.0兆，於當月收盤賣出所有單位。

E.交易示意圖

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這是策略的淨值曲線圖

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(2)週線(中線):

A.當週成交量 < 3000億，於次週開盤進場買進一單位。

B.當週成交量 < 6000億，於次週開盤持續加碼買進一單位，最多持有20個單位。

C.當週成交量 > 6000億，停止買進任何單位。

D.當週成交量 > 1.0兆，於當週收盤賣出所有單位。

E.交易示意圖

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這是策略的淨值曲線圖

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(3)日線(短線):

A.當日成交量 < 400億，於次日開盤進場買進一單位。

B.當日成交量 < 1200億，於次日開盤持續加碼買進一單位，最多持有20個單位。

C.當日成交量 > 1200億，停止買進任何單位。

D.當日成交量 > 2400億，於當日收盤賣出所有單位。

E.交易示意圖

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這是策略的淨值曲線圖

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5.以這個數據跑出來，可以看見這個方法年化波動率9.91%，平均年報酬7.11%(不包含平均年配息4%與獲利再投資的複利效果)；

另外，此策略似乎有其它趨勢循環，或許可以做為加減碼的參考，例如以下規則：

1991 ~ 1995 趨勢收斂期

1996 ~ 2000 趨勢發散期

2001 ~ 2005 趨勢收斂期

2006 ~ 2010 趨勢發散期

2010 ~ 2015 是否為趨勢收斂期，未知？？？

  另開 當然，也許很多人對這樣的投報率並不稀罕也不滿意，但對許多投資人而言，如果可以機械化，什麼研究都不用做，基本上這樣的投報率已經打敗定存許多，其實你可以發現，週與日的操作次數會比月多上很多，但其實報酬率並沒有高到多少，所以你可以拿捏一個適合自己的週期，還是要謝謝熱心的讀者與兔兔分享不同的策略與資訊。

其實若是資金部位較大，也可考慮採用週期短一點的，因為不怕套，也可以在底部分批買較久，如果資金部位較小，其實把週期拉長來看，比較容易買在底部，也比較不會有一下子就把資金用完的壓力，這些就看個人的風險與資金控管囉！

這個懶人投資法，兔兔其實也將他變形過很多次，若是選用其他不同的標的來運作，都會有不同的發現，之後有機會再分享給大家，有興趣的也可以自行跑跑看，文末，兔兔還是要不免俗的老生常談，大家進入股市的目的，就是為了給家人過更好的生活品質，若您會因為投資影響到自己與家人的生活，那我會建議您選擇一個讓自己輕鬆一點，且能達到獲利目標的方式，這樣您可以多陪陪家人，多到外面走一走增廣見聞，提高您的生活品質。

這個方法與操作週期較短，但總體目標與方向，以及想要輕鬆投資的理念是不變的，若您覺得不錯，還請各位幫兔兔評分一下。

謝謝您的閱讀！

原文連結: 懶人投資法Part2 - 誰把兔兔變紅了 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=220071#ixzz2GXoYYG00