交易精進的關鍵 ~ 投資決策檢討SOP!!

在漫長的交易的路上，我們可以有永不言敗的精神，但是不可能永遠不敗。其實每一次錯誤的交易都是良好的學習，讓我們可以進而避免下一次的犯錯，進而完善自身的交易決策。然而新進的投資人常常要面對不知道如何檢討的困境。不懂得發現問題的情況下，常常會變成不斷追求新的交易系統，不斷的找尋新的方法，殊不知在這些沒有累積性動作的背後，往往最後只能黯然離開市場。在這邊卡方斯透過簡單的實例說明，如何藉由檢討交易失誤，精益求精。

犯錯了嗎？錯誤其實只有三種!!!!

任何學習最重要的其實是檢討，
知道自己的錯誤，才擁有進步的空間。
但是就卡方斯過往的會談經驗來說，
不論是新手交易員，
又或是市場老手。

常常都會面對所謂的撞牆期，
順景的時候一帆風順，
然而逆景做單不順時，
面對手上的交易紀錄，
不知道如何檢討起的無力感。




其實錯誤的檢討也是一門很重要的學問。
更是影響你在交易路上可不可以長遠的走下去的關鍵，
而這邊卡方斯就稍微開個頭，
讓讀者可以更精益求進的檢討自己的系統。


交易的錯誤分成三種！！



在檢討交易錯誤時，
第一件事情就是歸納出錯誤發生的類別

事實上，交易的錯誤只分成三種。
第一種是交易策略真的發生了錯誤(Wrong)，
第二種是發生了不可能事先知道的現象(Unknow)，
最後一種是盤面太假，以至於被掃出去(Too good to be true)。

以下我們來舉個實例介紹，
如何區分這三種錯誤以及應對的方法。

交易決策的錯誤！！

錯誤(Wrong)，
是最簡單的一種檢討模式，
簡單說，也就是你當初的進場立論就錯誤。


舉例而言：


假如你預計下季台積電的營收會增加15-20%。而拉回進場做多。


結果財報公布，台積電營收並未增加。
這時不論賺賠，你都必須出場。

因為當初考量的變因根本就錯了，
不管是忽略了一些經濟數據，
對於籌碼的推估錯誤，
又或是對半導體的上下游不了解。


都顯示你的進場策略有所瑕疵，
應該回去重新找尋其錯誤的地方。
這也是交易最容易發生的錯誤。
也就是交易策略的不嚴謹與失誤。


不可預知的錯誤！！

第二種錯誤是不可知(Unknow)，
簡單說，也就是發生了你決策沒有預期規劃的狀況。


舉上例而言：


假如預計下季台積電的營收會增加15-20%。而拉回進場做多。


結果張忠謀於持倉時間過世，
又或是台積電廠房大地震倒塌，
之類的當初進場時不可能預知，
且沒有設好應對對策的事件時。




這時，投資人最優先要做的動作，
是去評估讓這個不知道變成知道，
所需要花費的時間。


（以上例而言，先評估張忠謀過世
你需要花多少時間收集資料與判斷其影響與後果）

接下來是去評估這樣思考時間中，
所面對的風險是不是可以接受。

如果可以接受，
則在把事情影響程度弄清楚後(know)。
自然會重估其進出場策略而達成新的考量。

如過不可以接受，
又或是不知道自己要多久才能夠了解全貌。
則也是先出場觀望再說。
這也是大事件發生時，法人的基本動作。

注意，這種錯誤僅僅是用於不可預知的事件，
假如是可以預知的事件你沒考慮到，
擇不過就是第一種錯誤，交易決策錯誤罷了!!


市場太混亂，不合理的走勢！！


最後一種投資人要面對的錯誤就是，
明明都看對了方向與趨勢，
偏偏市場波動太大，
或是散戶過於狂熱，而導致趨勢的延後。
（Too Good to be true)5

舉例而言:

假如預計下季台積電的營收會增加15-20%。而拉回進場做多。

結果下季台積電的營收確實增加15-20%，
而台積電確實也有因此上漲，


但是你確因為中間的過程中，
不管是盤勢下跌，
或是各種消息面的紛紛擾擾，
而導致抱不住出場。


此時並不是交易決策的錯誤，
而是你對於你所使用的決策，
風險值預估的失誤。


此時所需要做的，
僅僅是保留交易策略，

重估策略風險，
進場點位改成更為嚴謹的掛價。
或是修正加減碼策略，
以減少初始的持倉水位。
之後只需要照做即可。


一般來說，
此錯誤好發於槓桿過大的交易人身上，
由於太急於發財，
又或是太貪心。

所謂劍王之王劍下亡，
將軍死在沙場上。
常見的老手大多死於這樣的錯誤。


怨天尤人的狀況也屢見不鮮，
不過只要認清楚是此種錯誤，
這樣的狀況往往是最好檢討的。

表示交易方向對了，
所差的只是要精進資金控管與風險評估的技術而已。


想想最近的交易，您犯了哪種錯誤呢！！

寫到這邊，篇幅又告一段落了，
其實這三種錯誤，
都有更為細緻且嚴謹的方式，
可以針對每個交易策略的特性，
去決定出合理的槓桿，
與錯誤的發生，
並評估哪些事件不在決策考量內。

一旦能夠完整細密的訂出交易決策，
之後的進出場與錯誤就會簡單很多，
讀者們不訪想想，
自己過去犯過哪種錯誤，
當初又是怎麼檢討的呢?!


文章來源: http://www.bituzi.com/2012/07/sop.html